As jy 'n opsie om voorraad te koop as betaling vir jou dienste te ontvang, kan jy inkomste te hê wanneer jy die opsie kry, wanneer jy die opsie uit te oefen, of wanneer jy ontslae raak van die opsie of voorraad ontvang wanneer jy die opsie uit te oefen. Daar is twee tipes van voorraad opsies: Options onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n aansporing voorraad opsie (ISO) plan toegestaan word statutêre voorraad opsies. Stock opsies wat toegestaan nie onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n ISO plan is nonstatutory voorraad opsies. Verwys na publikasie 525. Belasbare en Belasting Vrye Inkomste. vir hulp in die bepaling of jy het 'n statutêre of 'n nonstatutory voorraad opsie toegestaan. Statutêre Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n statutêre voorraad opsie, jy oor die algemeen sluit nie enige bedrag in jou bruto inkomste wanneer jy ontvang of uit te oefen die opsie. U kan egter onderhewig wees aan alternatiewe minimum belasting in die jaar wat jy 'n ISO oefen. Vir meer inligting, verwys na die vorm 6251 instruksies (PDF). Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy gekoop het deur die opsie uitgeoefen verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. As jy egter nie aan spesiale Holding tydperk vereistes, sal jy het om te behandel inkomste uit die verkoop as gewone inkomste. Voeg hierdie bedrae wat as lone behandel, om die basis van die voorraad in die bepaling van die wins of verlies op die aandele ingesteldheid. Verwys na publikasie 525 vir spesifieke besonderhede oor die tipe voorraad opsie, asook reëls vir wanneer inkomste berig en hoe inkomste gerapporteer vir inkomstebelasting doeleindes. Aansporing Stock Opsie - na oefening 'n ISO, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3921 (PDF), Oefening van 'n aansporing Stock Opsie Onder Artikel 422 (b). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste (indien van toepassing) moet berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Werknemer Aandelenaankoop Plan - Na jou eerste oordrag of verkoop van voorraad verkry deur 'n onder 'n werknemer voorraad aankoop plan toegestaan opsie uitoefen, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3922 (PDF), oordrag van Stock verkry deur 'n werknemer Aandelenaankoop Plan onder artikel 423 (c). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste te berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Nonstatutory Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n nonstatutory voorraad opsie, die bedrag van die inkomste in te sluit en die tyd wat dit hang af of die billike markwaarde van die opsie geredelik vasgestel kan word in te sluit. Geredelik Bepaal billike markwaarde - As 'n opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark, kan jy maklik die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Verwys na publikasie 525 vir ander omstandighede waaronder jy geredelik die billike markwaarde van 'n opsie en die reëls te bepaal wanneer jy inkomste vir 'n opsie met 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde moet aanmeld kan bepaal. Nie geredelik bepaalbare billike markwaarde - Die meeste nonstatutory opsies het nie 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde. Vir nonstatutory opsies sonder 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde, is daar geen belasbare gebeurtenis wanneer die opsie toegestaan, maar jy moet in inkomste die billike markwaarde van die voorraad ontvang op oefening insluit, minus die bedrag betaal, wanneer jy die opsie uit te oefen. Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy deur die opsie uitgeoefen het verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. Vir spesifieke inligting en verslagdoening vereistes, verwys na publikasie 525. Laaste Nagegaan of Opdateer: September 20, 2016Gifts: bespaar op boedelbelasting Met Oordraagbare Stock Options Wanneer jy sterf, die IRS is van mening al jou eiendom as jou boedel, waarop belasting kan word geskuld. Ingesluit hierby is die waarde van 'n gevestigde maar onuitgeoefende aandele-opsies. Een pilaar van boedelbeplanning is die oordrag van bates waarskynlik waardeer in waarde, soos aandele-opsies, uit jou beheer lank voor jy sterf. Die landgoed belastingvrystelling in 2016 is 5450000 vir individue (10,9 miljoen vir getroude pare). Onder die Amerikaanse belastingbetaler Verligting Wet van 2012, is die jaarlikse boedel belastingvrystelling geïndekseer vir inflasie, en kom neer oor die vrystelling drumpel word belas teen 40 (vir meer inligting, sien 'n artikel op Forbes). Boedelbeplanning het toenemend moeilik geword: Federale boedel belastingvrystelling bedrae en pryse het gewissel. Gift belasting en baie staat boedel belasting voortgaan ten spyte van die tydelike federale boedel belasting herroeping. Baie is van mening dat die wet sal verander om enige herroeping van boedel belasting te voorkom. Een pilaar van boedelbeplanning is die oordrag van bates wat geneig om te waardeer in waarde is, soos aandele-opsies, uit jou beheer lank voor jy sterf. Hulle is dan nie deel van jou belasbare boedel. Natuurlik, die IRS kry steeds sy byt iewers. Gift belasting reëls geld wanneer jy die oordrag te maak, en ander belastings verskuldig wanneer jou oor die opsies uit te oefen. Maar jy hoef nie 'n wiskunde towenaar wees om te verstaan dat die waarde vir 'n geskenk belastingdoeleindes baie laer as die waarde jare later sal wees vir boedelbelasting doeleindes as jou maatskappy se aandele prys grootliks waardeer. Ons het 'n paar indrukwekkende illustrasies deur rekeningkundige en finansiële raadgewende firmas van die boedel-beplanning voordele wat 'n hoë-netto-waarde bestuurders kan bereik word deur die oordrag van aandele-opsies gesien. Die aanvaarding van jou oor uit te oefen die opsie wanneer die aandeelprys ongeveer verdubbel, en die oordraggewers is die bestuurders erfgename, die netto waarde aan hulle (na inagneming van jou belastingaanspreeklikheid) is sowat vier keer die netto waarde wat hulle sou ontvang het as jy moes nie die opsie oorgeplaas. Maar, soos hieronder verduidelik, die IRS het die pad na die oordrag van opsies kompleks gemaak. Daarbenewens het die besluit om die oordrag verhoog ander persoonlike vrae te beantwoord. Wat is oordraagbaar Options, en hoe hulle werk in 2016, kan jy jaarlikse belastingvrye gawes van 14.000 'n jaar gee (28000 vir 'n egpaar). Oordraagbare opsies is nonqualified voorraad opsies (NQSOs) wat jy kan gee aan sekere toegelaat individue of entiteite as jou maatskappy se voorraad plan kan sulke oordragte. Toegelaat oordraggewers sluit gewoonlik familielede, trusts vir familielede of beperkte vennootskappe, of ander entiteite besit word deur familielede. In 'n eenvoudige opsie oordrag na 'n familielid, jy 'n gevestigde opsie oor te dra aan 'n kind, kleinkind, of ander erfgenaam. Die oordrag van die gevestigde opsie word as 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. In 2016, kan jy oor die algemeen gee jaarlikse geskenke van tot 14.000 (getroude pare 28000) aan elke ontvanger. Enige geskenke wat hierdie totale jaarlikse perke oorskry gaan teen die leeftyd gawe belasting uitsluiting. As oordrag van opsies hierdie leeftyd oorskry, moet geskenk belasting ten tyde van die oordrag betaal moet word. Die familielid oordragnemer is die eienaar van die opsie en besluit toe om die opsie uit te oefen. Maar aan die einde van jou werk verkort die algemeen die opsie termyn selfs al is die opsie wat deur die transportnemer. Wanneer die familielid oordragnemer die opsie uitoefen, jy (nie jou familielid) betaal die gewone inkomstebelasting op die verspreiding tussen die oefening en die mark prys, soos met enige NQSO oefening. Natuurlik, as jy dit nie nodig het die kontant, die belastingbetaling verder verlaag jou boedel. Jou gelukkige familielid oordragnemer dan ontvang die aandele sonder enige inkomste belasting, sonder enige verdere geskenk of boedel belasting op die opsies, en met 'n belasting basis gelyk aan die aandele prys ten tyde van die oefening. Familie beperkte vennootskappe, trusts, en liefdadigheid Soos oor geplaatste Eerder as gawes opsies direk aan familielede, baie bestuurders verkies om 'n geskenk om hulle te vertrou vir familielede, soos 'n gewer behou annuïteit trust (grat). Daarbenewens kan bestuurders opsies om 'n gesin beperkte vennootskap dra in ruil vir 'n beperkte vennootskap belange en dan geskenk die beperkte vennootskap belange aan familielede. Albei trusts en familie beperkte vennootskappe kan u voorsien van geleenthede om die gawe van naderby te struktureer om jou begeertes. Daarbenewens kan hierdie voertuie word gestruktureer om 'n paar waardasie voordele bied in die vermindering van die gawe belasting betaalbaar. Dit is oor die algemeen nie finansieel verstandig om opsies te dra tot liefdadigheid. Deur die oordrag van opsies om liefdadigheidsorganisasies jy geskenk 'n bate wanneer die waarde daarvan is vermoedelik 'n lae en dus kan slegs 'n liefdadigheid aftrekking vir die waarde daarvan op daardie stadium. Wanneer die liefde die opsie uitoefen, aanspreeklik wees vir die belasting op die verspreiding bly jy. As jy wil opsies oordra aan liefdadigheid, het voldoende voorwaardes op die gawe van die opsie sodat dit nie sal oorweeg word 'n voltooide geskenk totdat die opsie uitgeoefen word. Op dié manier, sal die inkomste belasting sal jy getref met op oefening word geneutraliseer deur die liefdadigheid aftrekking vir die geskenk. Die Securities and Exchange Commission (SEC) nie oefeninge deur liefdadigheid van oorgeplaas opsies onder die vereenvoudigde vorm S-8 te registreer vir werknemer voordeelplanne toelaat. 'N Meer uitgebreide registrasievorm nodig sou wees. Jou maatskappy kan dus besluit om jou verbied om die oordrag van opsies aan liefdadigheid. Securities, belasting, en rekeningkundige aangeleenthede Oorweeg die finansiële nadeel. Oor die algemeen, het die sekuriteite, belasting, en rekeningkundige kwessies opgelos is vir die oordrag van gevestigde nonqualified voorraad opsies om familielede, trusts vir familielede en familie beperkte vennootskappe. Die SEC het sy vorme verander om voorsiening te maak openbare maatskappye om die op uitoefening van oordraagbare opsies ontvang deur familielede, trusts vir familielede en familie beperkte vennootskappe voorraad registreer. Die SEC soortgelyke verander sy heerskappy vir private maatskappy voorraad planne. Die IRS is minder koöperatiewe oor of jy 'n voltooide gawe van nonvested opsies kan maak. Die IRS is bekommerd dat bestuurders opsies feitlik onmiddellik was die oordrag na verlening toe hulle min waarde, sodat bestuurders om 'n geskenk van 'n bate van 'n aansienlike toekomstige waarde te min teenwoordig koste. Dit het gelei tot IRS Inkomstediens Beslissing 98-21. wat verduidelik hoe opsies moet berus vir die oordrag na 'n voltooide geskenk wees. Waardasie vir geskenk belasting doeleindes kan dus nie bepaal word totdat die opsies vestig, hoewel nie al die kenners stem saam met hierdie uitspraak. Jy aangaan dan geskenk belastingaanspreeklikheid op die waarde van die opsie ten tyde van die vestiging, wat waarskynlik veel hoër is as ten tyde van die oordrag van die opsie wees. Daarom is die meeste bestuurders wag om opsies te dra totdat hulle gevestig het nie, wanneer hulle meer sekere van die waarde vir 'n geskenk belasting doeleindes. Waardering vir opsies is nie 'n meganiese proses. Verskeie opsie waardasie modelle word gebruik. (Sien IRS Inkomstediens Beslissing 98-34.) Incentive voorraad opsies (ISOs) is overdraagbare. Maar dit beteken nie algemeen beteken dat hulle kan nie oorgedra word: eerder, met oordrag hulle draai in NQSOs en verloor ISO belastingvoordele. Tien besluite en stappe te dra Stock Options As jy besluit om opsies vir boedel-beplanning doeleindes oordra, neem die volgende stappe: Maak seker dat jou voorraad opsies is oordraagbaar. As die opsies is nie oordraagbaar nie, stel die vergoeding komitee van die raad van direkteure of 'n ander senior uitvoerende in beheer van voorraad vergoeding wat die plan of jou toelae gewysig word. Bepaal die gepaste opsie oordragnemer. Jy sal waarskynlik 'n kind, kleinkind, of ander erfgenaam baie ryk. Geskenke aan individue kom sonder snare en kan gebruik word wanneer en hoe daardie persoon uitsluitlik bepaal. Onthou: die oordragnemer bepaal, deur die tydsberekening van oefening, wanneer jy gewone inkomste sal herken. Oorweeg die voordele van trusts en familie beperkte vennootskappe. soos die vermoë om 'n paar beperkinge te plaas op die gebruik van die fondse wat hulle ontvang op die uitoefening van die opsies en verkoop van die voorraad. Begin die getalle met jou finansiële adviseurs. gebruik van verskillende aannames op jou maatskappy se aandeelprys groei. Kyk of jy beduidende belasting dollars sal red deur gawes opsies nou om te regverdig opgee beheer oor hulle. Jy moet dalk 'n geskenk belasting ten tye van die gevestigde opsies oorgedra betaal. Jou adviseurs moet kyk of dit nog beter kan wees vir jou om hierdie gawe belasting op oordrag van die opsies betaal as vir jou boedel belasting te betaal op die opsies wat kon gewees het oorgedra. Oorweeg huidige geskenk belasting met betrekking tot verwag boedel belasting ten tyde van jou dood. (Onthou: addisionele besparings kan word deur voorkom, byvoorbeeld die gebruik van 'n beperkte vennootskap.) Bepaal die waarde van die opsie vir 'n geskenk belasting doeleindes. Waardasie ten tyde van die gawe, in vergelyking met die vooruitskattings van boedel belasting by afsterwe, onderliggend die finansiële besluit wat jy moet maak oor die vraag of die opsies te dra. Sommige maatskappye beskikbaar stel om hul bestuurders 'n opsie waardasie so daar is konsekwentheid onder bestuurders met betrekking tot die waardasie van hul opsies. Verstaan die finansiële nadeel. As die mark prys van jou onderneming voorraad nie meer as die opsie uitoefen prys (dit wil sê onderwater opsies), sal die opsies nie uitgeoefen word. Jy kan nie die gawe belasting of die regs - en rekeningkundige fooie wat betrokke is by die transaksie te herstel. Natuurlik, as jy nie die oordrag van water opsies, hulle sal oor die algemeen het 'n baie lae waarde vir geskenk belasting doeleindes en die winste sal wees jou erfgename as die prys later styg. Oordra gevestigde opsies eerste. Onthou dat die IRS nie oorweeg om 'n oordrag na 'n voltooide geskenk totdat die opsie setel wees. Om waardasie verrassings te vermy, is dit oor die algemeen beter om gevestigde opsies te dra. Jy sal dan weet wat die gawe belastingimplikasies ten tyde van die oordrag eerder as om te wag vir die gawe belasting impak te bepaal wanneer die opsies vestig. Beplan vir inkomstebelasting aanspreeklikheid op die uitoefening van die opsie. Wanneer die oordragnemer die opsie uitoefen, is jy verantwoordelik vir die inkomstebelasting op die verspreiding tussen die mark en uitoefeningsprys. Jou maatskappy sal weerhou of te verkry van wat jy die toepaslike inkomstebelasting weerhouding bedrae. Sommige maatskappye vereis bestuurders 'n persentasie van hul opsies nie oor te dra as 'n manier om te verseker dat die res van die opsies uitgeoefen kan word om te voldoen aan inkomstebelasting weerhouding of neem ander maatreëls om te verseker dat fondse beskikbaar sal wees. Kyk na die gevolge en persepsies wat verband hou met die oordrag (bv sal die opsies tel vir doeleindes van enige korporatiewe riglyne voorraad eienaarskap). Vir volmag vergoeding doeleindes, oorgedra opsies algemeen sal voortgaan om getel te word as joune. Moenie vergeet om die Artikel 16 reëls vir senior bestuurders en direkteure. Wanneer jy die opsies te dra na 'n grat, rapporteer u hierdie indirekte voordelige eienaarskap deur 'n grat op die bestuurders of direkteure vorms. Voltooi geskenke moet aangemeld is, maar uitgestel jaareinde verslag oor Form 5 algemeen beskikbaar is. (Vrywillige vroeë verslag oor Form 4 toegelaat op Tabel II met transaksie code G.) Gewoonlik is bona fide geskenke nie as verkope vir die 16 (b) swing wins terugvat reël (dit wil sê doeleindes aanspreeklikheid) behandel. Susan Daley is 'n vennoot met die prokureursfirma Perkins Coie in Chicago. Hierdie artikel is slegs gepubliseer vir die inhoud en gehalte. Nóg Susan of haar firma vergoed ons in ruil vir sy publication. Get die meeste uit van Werknemer Stock Options laai die speler. 'N Werknemer voorraad opsie plan kan 'n winsgewende belegging instrument wees indien dit behoorlik bestuur word. Om hierdie rede, het hierdie planne lank gedien as 'n suksesvolle instrument om top-bestuurders te lok, en in die afgelope jaar 'n gewilde manier om nie-uitvoerende werknemers te lok. Ongelukkig het sommige nog nie daarin slaag om die volle voordeel te trek uit die geld wat gegenereer word deur hul werknemer voorraad. Begrip van die aard van aandele-opsies. belasting en die impak daarvan op persoonlike inkomste is die sleutel tot die maksimering van so 'n potensieel winsgewende parmantig. Wat is 'n Werknemer Stock Opsie 'n Werknemer voorraad opsie is 'n deur 'n werkgewer uitgereik word aan 'n werknemer om 'n vasgestelde bedrag van aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n vaste prys vir 'n beperkte tydperk kontrak. Daar is twee breë klassifikasie van aandele-opsies uitgereik: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) en aansporing voorraad opsies (ISO). Nie-gekwalifiseerde voorraad opsies verskil van aansporing voorraad opsies op twee maniere. In die eerste plek NSOs word aan nie-uitvoerende werknemers en buite direkteure of konsultante. In teenstelling hiermee, is ISOs streng voorbehou vir werknemers (meer spesifiek, uitvoerende) van die maatskappy. In die tweede plek wil nonqualified opsies nie ontvang spesiale federale belasting behandeling, terwyl aansporing voorraad opsies word gunstige belasting behandeling omdat hulle voldoen aan sekere statutêre reëls beskryf deur die Internal Revenue Code (meer inligting oor hierdie gunstige belasting behandeling hieronder). NSO en ISO planne deel 'n gemeenskaplike eienskap: hulle kan komplekse transaksies binne hierdie planne voel moet spesifieke terme uiteengesit deur die werkgewer ooreenkoms en die Internal Revenue Code volg. Toekenningsdatum, Expiration, Vesting en Oefening Om mee te begin, werknemers word gewoonlik nie volle eienaarskap van die opsies op die aanvang datum van die kontrak toegeken (ook bekend as die toekenningsdatum). Hulle moet voldoen aan 'n spesifieke skedule bekend as die vestiging skedule by die uitoefening van hul opsies. Die vestiging skedule begin op die dag waarop die opsies toegestaan word en 'n lys van die datums wat 'n werknemer in staat is om 'n spesifieke aantal aandele uit te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer 1000 aandele toestaan op die toekenningsdatum, maar 'n jaar vanaf daardie datum, sal 200 aandele vestig (die werknemer die reg het om te oefen 200 van die 1000-aandele aanvanklik toegestaan gegee). Die jaar daarna het is 'n ander 200 aandele gevestig, en so aan. Die vestiging skedule word gevolg deur 'n vervaldatum. Op hierdie datum, die werkgewer behou nie meer die reg om sy werknemer maatskappy voorraad aan te koop onder die voorwaardes van die ooreenkoms. 'N Werknemer voorraad opsie toegestaan teen 'n spesifieke prys, bekend as die uitoefeningsprys. Dit is die prys per aandeel wat 'n werknemer moet betaal om sy of haar opsies uitoefen. Die uitoefeningsprys is belangrik omdat dit gebruik word om die wins (bekend as die winskoop element) en die belasting betaalbaar op die kontrak bepaal. Die winskopie element word bereken deur die uitoefeningsprys van die mark prys van die maatskappy se voorraad op die datum waarop die opsie uitgeoefen word. Belasting Werknemer Stock Options Die Internal Revenue Code het ook 'n stel reëls wat 'n eienaar moet gehoorsaam te ontduik stewige belasting op sy of haar kontrakte. Die belasting van voorraad opsiekontrakte hang af van die tipe opsie besit. Vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO): Die toekenning is nie 'n belasbare gebeurtenis. Belasting begin by die tyd van die oefening. Die winskopie element van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie beskou vergoeding en word belas teen gewone inkomste belasting tariewe. Byvoorbeeld, indien 'n werknemer 100 aandele van Stock A toegestaan teen 'n uitoefeningsprys van 25, die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening is 50. Die winskoop element op die kontrak is (50-25) x 1002.500 . Let daarop dat ons die veronderstelling dat hierdie aandele is 100 berus. Die verkoop van die sekuriteit snellers 'n ander belasbare gebeurtenis. Indien die werknemer besluit om die aandele onmiddellik verkoop (of minder as 'n jaar van oefening), sal die transaksie word gerapporteer as 'n kapitale korttermyn-wins (of verlies) en sal onderhewig wees aan belasting op gewone inkomste belasting tariewe. Indien die werknemer besluit om die aandele 'n jaar verkoop ná die oefening, sal die verkoop word gerapporteer as 'n kapitale langtermyn wins (of verlies) en die belasting sal verminder word. Aansporing voorraad opsies (ISO) ontvang spesiale belasting behandeling: Die toekenning is nie 'n belasbare transaksie. Geen belasbare gebeure gerapporteer aan oefening kan egter die winskoop element van 'n aansporing voorraad opsie alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Die eerste belasbare gebeurtenis plaasvind by die veiling. As die aandele onmiddellik verkoop nadat hulle uitgeoefen word, is die winskoop element beskou as gewone inkomste. Die wins op die kontrak sal beskou word as 'n langtermyn-kapitaalwins indien die volgende reël is vereer: die aandele moet gehou word vir 12 maande na oefening en moet nie verkoop word tot twee jaar ná die toekenningsdatum. Byvoorbeeld, veronderstel dat Stock A toegestaan op 1 Januarie 2007 (100 gevestigde). Die uitvoerende oefen die opsies op 1 Junie 2008. Indien hy of sy wil die wins op die kontrak as 'n langtermyn-kapitaalwins rapporteer, kan die voorraad nie verkoop word voordat 1 Junie 2009. Ander oorwegings Hoewel die tydsberekening van 'n voorraad opsie strategie is belangrik, is daar ander oorwegings wat gemaak moet word. Nog 'n belangrike aspek van voorraad opsie beplanning is die uitwerking wat hierdie instrumente op algehele batetoewysing sal hê. Vir enige belegging plan om suksesvol te wees, die bates moet behoorlik gediversifiseer. 'N Werknemer moet versigtig gekonsentreer posisies op enige maatskappy se voorraad wees. Die meeste finansiële adviseurs stel voor dat maatskappy voorraad moet verteenwoordig 20 (op die meeste) van die totale belegging plan. Terwyl jy gemaklik kan voel belê 'n groter persentasie van jou portefeulje in jou eie maatskappy, sy net veiliger te diversifiseer. Raadpleeg 'n finansiële en / of belasting spesialis om die beste uitvoering plan vir jou portefeulje bepaal. Bottom Line Konseptueel, opsies is 'n aantreklike betaling metode. Wat 'n beter manier om werknemers aan te moedig om deel te neem in die groei van 'n maatskappy as deur hulle 'n stukkie van die pastei In die praktyk egter verlossing en belasting van hierdie instrumente kan baie ingewikkeld wees. Die meeste werknemers nie die belasting gevolge van die besit en die uitoefening van hul opsies te verstaan. As gevolg hiervan, kan hulle swaar gestraf word deur Uncle Sam en dikwels misloop 'n paar van die geld wat gegenereer word deur hierdie kontrakte. Onthou dat die verkoop van jou werknemer voorraad onmiddellik na oefening die hoër kort termyn kapitaalwinsbelasting sal veroorsaak. Wag totdat die verkoop kwalifiseer vir die mindere langtermyn kapitaalwinsbelasting kan bespaar jy honderde, of selfs thousands. Estate Beplanning Voordele Van Oordraagbare Stock Options Hoogs vergoed bestuurders voortdurend gekonfronteer word met die enorme uitdaging van die ontwikkeling van 'n plan om oor te dra hul swaarverdiende rykdom aan hul erfgename in die meeste belasting doeltreffende wyse moontlik. Tot die Securities and Exchange Commission (quotSECquot) sy reëls gewysig 'n paar jaar gelede, aandele-opsies (in teenstelling met die op die uitoefening van aandele-opsies verkry aandele) het nie prominent in 'n executive39s boedelbeplanning, aangesien die meeste opsies is nodig nie te wees - transferable om voordeel te trek uit die vrystelling van aanspreeklikheid voorsien ingevolge artikel 16 (b) van die Securities Exchange Act van 1934 (die quotExchange Actquot). Gewysig Reël 16b-3 uitgevaardig kragtens Artikel 16 van die Exchange Act, egter nie opsies vereis nie-oordraagbare om voordeel te trek uit die vrystelling wat in die reël te wees. Sedert Reël 16b-3 is gewysig, het beide bestuurders en hul werkgewers is die moontlikhede van wat die oordrag van aandele-opsies aan bestuurders die geleentheid bied om 'n geskenk en boedel belasting te verminder verken. Tot betreklik onlangs het egter korporasies is verhinder om die volle voordeel van gewysig Reël 16b-3 omdat Form S-8, wat oor die algemeen gebruik word om die verkryging van voorraad op grond van die uitoefening van aandele-opsies te registreer, die aanbod en koop nie het te dek sekuriteite uitgereik kan op uitoefening van aandele-opsies deur iemand anders as die oorspronklike houer van die opsie persoon. Op 25 Februarie 1999 het die SEC aangekondig wysigings wat die gebruik van Vorm S-8 toelaat om die aanbod en verkoop van effekte uitgereik kan op die uitoefening van opsies wat oorgedra is aan familielede registreer. Hierdie artikel bespreek die boedelbeplanning geleenthede beskikbaar vir bestuurders deur die oordrag van nonstatutory voorraad opsies 1 tot (of 'n trust vir) familielede en gee 'n uiteensetting belasting, effek reg en korporatiewe bestuur kwessies wat oorweeg moet word. 2 onlangse verwikkelinge in die reël 16b-3 Voorheen Reël 16b-3 het 'n veilige hawe van die kort gang wins bepalings van Artikel 16 (wat oor die algemeen die disgorgement van winste vereis deur quotinsidersquot van enige aankoop en verkoop of koop en verkoop van sekuriteite, insluitend opsies, binne 'n tydperk van ses maande) vir 'n houer van overdraagbare opsies onder 'n plan wat die vereistes van Reël 16b-3 het verleen. Histories, aandele-opsies toegeken aan uitvoerende amptenare van beursgenoteerde maatskappye was overdraagbare om voordeel te trek uit die vrystelling van aanspreeklikheid voorsien op grond van artikel 16B-3. Effektief soos van 15 Augustus 1996, die SEC herroep die nie-oordraagbaarheid vereiste. Onder die huidige (post-Augustus 1996) reëls, quotinsidersquot - direkteure, beamptes en meer as 10 eienaars - Mei hul nonstatutory voorraad opsies te dra met die voordeel van die vrystelling. Verder gewysig Reël 16b-5 onder die Exchange Act bepaal dat quotboth die verkryging en die vervreemding van ekwiteitsinstrumente is vrygestel van die werking van artikel 16 (b) van die Exchange Act as hulle: (a) bona fide geskenke of ( b) oordrag van sekuriteite deur die wil of die wette van afkoms en distribution. quot Hierdie reël geld veral vir lede en trusts familie verskaffing gunstige boedelbeplanning alternatiewe voorheen nie beskikbaar om die binnekringe. Vorm S-8 Ten einde te voldoen aan die registrasie vereistes van die Securities Act van 1933 (die quotSecurities Actquot), openbare maatskappye oor die algemeen gebruik om 'n vorm S-8, 'n eenvoudige registrasie verklaring, om die aanbod en koop die mense van die sekuriteite uitgereik kan dek op uitoefening van opsies onder werknemer voorraad opsie planne verleen. Voor die onlangse wysigings SEC, Vorm S-8 was nie beskikbaar vir gebruik ten opsigte van sekuriteite uitgereik kan op die uitoefening van oorgeplaas opsies. In plaas daarvan, is die publieke maatskappy gemeenskap wat nodig is om die aanbod en verkoop van aandele onderliggende oordraagbare opsies op 'n vorm S-3, wat nie beskikbaar is vir alle uitreikers is, of 'n vorm S-1, wat baie meer kompleks en lastig te registreer. Alternatiewelik sal die opsie oordragnemer quotrestrictedquot voorraad ontvang en nie in staat is om te verkoop die verkry op uitoefening van die oorgeplaas opsie sekuriteite afwesig 'n vrystelling van voldoening aan die registrasie vereistes van die Securities Act sou wees. Dit sou die algemeen 'n verkoop hoofde van 'n effektiewe S-3 of S-1 registrasie verklaring of 'n verkoop het in ooreenstemming met Artikel 144 uitgevaardig kragtens die Securities Act. Reël 144 vereis, onder andere, dat die opsie oordragnemer hou die sekuriteite vir 'n tydperk van een jaar voor enige verkoop. Die SEC39s mees onlangse wysigings Form S-8 beskikbaar vir die aanbod en koop by 'n openbare maatskappy van sekuriteite uitgereik kan op uitoefening van die opsies wat deur 'n employee39s familielid of familie-verwante trusts wat die opsies uit die werknemer deur 'n geskenk of binnelandse verwerf verhoudings orde. Daarbenewens het die reëls toelaat dat die gebruik van Vorm S-8 vir die uitreiking van voorraad op die uitoefening van die opsies wat deur die eksekuteurs, administrateurs of begunstigdes van die boedel van 'n oorlede werknemer. NONSTATUTORY voorraad opsies Nonstatutory voorraad opsies is opsies wat nie as óf opsies op grond toegestaan aan 'n werknemer voorraad aankoop plan of aansporing voorraad opsies kwalifiseer nie. In teenstelling met aansporing voorraad opsies, wat gereguleer word deur Artikel 422 van die Internal Revenue Code (die quotCodequot) met betrekking tot die maksimum toelaag vir toelaes deur die werkgewer, nie-oordraagbaarheid, oefening tye en werkstatus van die opsiehouer, nonstatutory voorraad opsies het geen kwalifikasie reëls en kan toegestaan word aan persone wat nie werknemers (bv konsultante). Voorwaardes geplaas op hierdie opsies gespesifiseer deur die werkgewer ten tyde van die toekenning. Hoewel aansporing voorraad opsies potensieel bied 'n uitvoerende gunstiger inkomstebelasting behandeling, nonstatutory voorraad opsies het 'n wyer omvang van boedelbeplanning geleenthede. Belastingaspekte van OORDRAAGBAAR voorraad opsies Inkomste belasting gevolge N optionee erken oor die algemeen geen inkomste ten tyde van die toekenning van 'n voorraad opsie. Wanneer die opsie uitgeoefen word, sal die optionee gewone inkomste in 'n bedrag gelyk aan die verspreiding tussen die uitoefeningsprys van die opsie te erken (die prys wat die optionee betaal om die opsie uit te oefen) en die billike markwaarde van die voorraad op die datum van uitoefening . Wanneer 'n opsie is oorgedra deur 'n geskenk, sal die oorspronklike optionee gewone inkomste ten tyde van die oordragnemer die opsie uitoefen erken. Die korporasie wat die opsie verleen het dieselfde weerhouding en verslagdoening verpligtinge soos dit op die uitoefening van enige ander voorraad opsie sou hê. Estate en Gift belastinggevolge Federal gawe en boedelbelasting opgelê onder 'n eenvormige stelsel wat, onderhewig aan sekere uitsluitings en aftrekkings, belasting geskenke en boedels teen koerse oor die algemeen wissel van 37 persent tot 55 persent. As die oordrag van 'n opsie om 'n familielid kwalifiseer as 'n voltooide geskenk, in die mate sy billike markwaarde meer as die jaarlikse uitsluiting bedrag, 3 dit is onderhewig aan federale geskenk belasting op sodanige tyd en vermoedelik sal die belasting minder as by wees 'n datum in die toekoms wanneer die waarde daarvan het op prys gestel. Die donor39s beskikbaar verenigde krediet teen geskenk en boedel belasting (tans 650,000 en geskeduleer in die jaar 2006 sal toeneem tot 1 miljoen) kan aged deur dit op 'n tyd wanneer die opsie is laer in waarde, en daardeur toekoms waardering skuil van beide gawe en boedelbelasting. 'N Bykomende voordeel van die oordrag van 'n opsie om 'n familielid as 'n geskenk is wat geskenk belasting quottax exclusivequot (maw geen geskenk of boedel belasting betaal op bedrae betaal as geskenk belasting), terwyl boedel belasting quottax inclusivequot (dws boedel belasting betaal op bedrae betaal as boedel belasting), en sodoende lei tot laer effektiewe belastingkoers vir geskenke. Byvoorbeeld, ten einde 'n gawe van 3000000 maak, die skenker moet 1290800 betaal van federale geskenk belasting vir 'n netto koste van 4290800. Ten einde te slaag 3000000 om erfgename kragtens 'n testament, sou dit kos 5868445. Federale geskenk belasting opgelê op die skenker en toe te pas om voltooi oordrag van eiendom deur geskenk. 'N oordrag van eiendom deur geskenk word beskou as volledige wanneer die skenker quotso het geskei met heerskappy en beheer oor die eiendom as om hom of haar nie mag verlaat om sy ingesteldheid verander, of vir sy of haar eie voordeel of die voordeel van another. quot A geskenk is onvoltooid indien, onder andere, die skenker behou die bevoegdheid om nuwe begunstigdes te noem of om die belange van die begunstigdes as tussen hulself te verander. Tot onlangs was dit 'n ope vraag of daar 'n voltooide gawe van 'n nie-gevestigde opsie (forfeitable) kan wees. In 'n 1998 Inkomstediens uitspraak, maar die IRS beslis dat: quotthe oordrag na 'n familielid, teen geen vergoeding, van 'n nonstatutory voorraad opsie, is 'n voltooide geskenk kragtens artikel 2511 op die laatste van (i) die oordrag of (ii) die tyd wanneer die donee39s reg om die opsie uit te oefen nie meer afhanklik van die prestasie van dienste deur die transferor. quot met ander woorde, vir 'n geskenk belasting doeleindes, 'n oorgeplaas opsie is nie 'n voltooide geskenk totdat die opsie ten volle gevestig is (nonforfeitable) . Hierdie reëling het tot 'n mate versag belangstelling in die oordrag van nonvested opsies want as 'n opsie is ten volle gevestigde, die waarde daarvan vermoedelik sal hoër as wat dit was op die oorspronklike tyd van toekenning wees. Maar uit 'n boedelbeplanning perspektief, die oordrag van die opsie onder hierdie toestande steeds verwyder die opsie (en die onderliggende aandeel indien die optionee was om die opsie uit te oefen) van die optionee39s boedel. Daarbenewens het die betaling van inkomstebelasting deur die oorspronklike optionee ten tye van die oordragnemer die opsie uitoefen verwyder bykomende geld van die optionee39s boedel, in wese 'n belasting vrye gawe aan die oordragnemer van die inkomstebelasting aanspreeklikheid. Nog 'n probleem met betrekking tot 'n oorgeplaas opsie is hoe om die waarde daarvan te bepaal. In 'n Inkomste Prosedure 1998, die IRS het 'n metode vir die waardering van 'n oorgeplaas opsie vir 'n geskenk, boedel en generasie draai oordrag belasting. Die inkomste prosedure slegs van toepassing op die waardasie van nonpublicly verhandel kompenserende voorraad opsies op die openbaar verhandel voorraad en bepaal dat belastingbetalers 'n algemeen erkende opsiewaardasiemodel, soos die Black-Scholes model, of 'n aanvaarde weergawe van die binomiale model kan gebruik om die waarde opsie. ( 'N Aantal ander voorwaardes en vereistes geld ook.) Die metode wat deur die inkomste proses is bloot 'n veilige hawe. As dit is 'n veilige hawe, bied dit 'n baie konserwatiewe benadering tot 'n opsie waardering. 'N Belastingpligtige mag wens om professionele advies in te win in die verkryging van 'n waardasie van 'n onafhanklike waardeerder wat kan lei tot 'n laer waardasie. Nadele van die OORDRAAGBAAR voorraad opsies belasting aangeleenthede soos die bedrag van inkomste 'n uitvoerende sal herken op 'n familie member39s uitoefening van 'n oorgeplaas opsie is afhanklik van toekomstige aandeelpryse en die tydsberekening van die belastingaanspreeklikheid kan nie met sekerheid voorspel, korporasies en bestuurders moet versigtig te gee oorweging ten opsigte van hoe die uitvoerende staat wees om te voldoen 'n potensieel groot terughoudingsbelasting verpligting op die inkomste wanneer erkende sal wees. Securities Kwessies Artikel 16 (a) van die Exchange Act vereis insiders (beamptes, direkteure en meer as 10 persent aandeelhouers) by openbare verslae in te dien met betrekking tot transaksies in ekwiteitsekuriteite (insluitend opsies) van hul maatskappye. Ingevolge Artikel 16 (b) onder die Exchange Act, uitreikers kan winste gerealiseer deur sodanige binnekringe van aankope en verkope of aankope en verkope van die issuer39s ekwiteitsekuriteite binne 'n tydperk van ses maande te herstel. In samewerking met die wysigings aan die vorm S-8 reëls, die SEC uitgereik wysigings aan die reëls volmag openbaarmaking ten opsigte van die aanmelding van opsies wat oorgedra is. Die opsomming vergoeding tafel moet sluit in opsies toegeken aan 'n optionee wat daarna oorgeplaas. Net so moet sulke opsies word ingesluit in die opsie / aandeelwaarderingsregte toekennings tafel ( 'n vereiste tafel in 'n proxy verklaring wat inligting verskaf met betrekking tot toelaes van aandele-opsies en aandeelwaarderingsregte). Die SEC stel, maar is dit nie nodig dat oordraagbaarheid van 'n opsie bekend gemaak word. Korporatiewebestuurskwessies Daar is 'n bekommernis van 'n korporatiewe bestuur standpunt dat die oordrag van opsies om 'n familielid verminder die beoogde aansporing waarde van die opsie toestaan. Met die oog op hierdie saak aan te spreek, het 'n paar maatskappye beperkings met betrekking tot wie opsies kan oorgedra word (soos net onmiddellike familielede) opgelê. Oordraagbaarheid ook kan, byvoorbeeld, word gekondisioneer op die verkryging van die goedkeuring van 'n corporation39s vergoeding komitee of op bevredigende gespesifiseerde riglyne aandeelhouding. Die wysiging van 'n plan om toelaat dat die oordraagbaarheid van opsies om familielede vereis nie goedkeuring van die aandeelhouers op grond van artikel 16B-3. Maar die staat korporatiewe reg of die terme van 'n plan kan onder sekere omstandighede, vereis goedkeuring van die aandeelhouers van so 'n wysiging. GEVOLGTREKKING Die veranderinge artikel 16B-3, het Form S-8 en onlangse IRS beslissings in boedelbeplanning oopgemaak nuwe geleenthede vir hoogs vergoed bestuurders. Bestuurders het nou die geleentheid om nonstatutory voorraad opsies oor te dra aan hul kinders of ander familielede via geskenk. Deur die oordrag van 'n opsie voor die waarde van die onderliggende aandeel waardeer, die voordele is 'n laer boedel belasting en 'n laer, indien enige, 'n geskenk belasting. Maar voor die oordrag van 'n opsie, 'n aantal van belasting en ander kwessies moet in ag geneem word. Die konsep van die oordrag van aandele-opsies geld slegs vir voorraad opsies quotnonstatutoryquot, na gelang van die belastingwette die oordraagbaarheid van aansporing voorraad opsies (behalwe op grond van wil of die wette van afkoms en verspreiding) verbied. Dit moet ook op gelet word dat 'n opsie kan slegs oorgedra word waar die terme van die opsie plan of die optionee39s opsie ooreenkoms permit soos Die jaarlikse uitsluiting is 10,000 / jaar, per ontvanger, jaarliks geïndekseer vir inflasie. Getroud skenkers kan kies om geskenke vir geskenk belasting doeleindes wat lei tot 'n 20,000 / jaar jaarlikse uitsluiting per ontvanger verdeel. Rosenman amp Colin LLP www. rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefoon: (212) 940-8800 Faks: (212) 940-8776 805 15e Straat, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefoon: (202) 216-4600 Faks: (202) 216-4700 101 Suid Tryon St Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Tel: (704) 373-0751 Faks: (704) 375- 3766 Een Gateway Sentrum Newark, NJ 07102-5397 Telefoon: (973) 645-0572 Faks: (973) 645-0573Giving weg jou Stock Options Werknemer Stock opsies die enkele mees waardevolle bate wat baie mense besit kan wees. As jy onuitgeoefende aandele-opsies, moet jy die unieke wyse waarop 'n geskenk van aandele-opsies jou boedelplan kan verder te oorweeg. In 1996 het die Securities and Exchange Commission sy reëls verander om die oordrag van nonqualified voorraad opsies in vergoeding programme toelaat. (Incentive voorraad opsies word egter nie geraak word deur die verandering). Maatskappye gou gewysig hul planne om oordrag toelaat, en baie mense begin met behulp van die kans om aansienlike bedrae van rykdom in die familie bewaar teen relatief min belasting op oordrag koste. Byvoorbeeld, veronderstel dat 'n opsie op 10,000 aandele uitgeoefen kan by 100 per aandeel, ver bo die aandele huidige markprys van 75. Die uitvoerende oordragte die opsie om 'n kind (of 'n trust vir die kind), en die belasbare waarde van die gawe sal relatief laag wees, sodat 'n minimale geskenk belasting verskuldig is. Na 'n aantal jare, aanvaar dat die markprys van die aandele bereik 200. Wanneer die opsie uitgeoefen word, sal die kind besit aandele ter waarde van 2.000.000, teen 'n baie klein belasting op oordrag koste. Deeglike beplanning is nodig In 'n beslissing net 'n paar jaar gelede, die IRS gekyk na 'n voorraad opsie plan waarin 'n uitvoerende nodig was om bykomende dienste te verrig vir die werkgewer of risiko verbeurdverklaring van die opsie. Die individuele gemaak 'n geskenk van die opsie om een van sy kinders voor die uitvoering van die nodige dienste. Die beslissing maak nie voorsiening bykomende detail, maar die plan kan, byvoorbeeld, het die opsies uitgeoefen kan na drie jaar met 'n vervaldatum na tien jaar gemaak. IRS die gevolgtrekking gekom dat die vereiste van bykomende dienste wat deur die uitvoerende beteken dat die gawe was nog nie voltooi nie, en dus nie belasbaar, wanneer die gawe van die aandele-opsies is gemaak. Die geskenk sal slegs voltooi word wanneer die addisionele dienste word voorsien en die reg om die opsie uit te oefen is absolute. Dis wanneer die gawe belasting kan kom as gevolg. In 'n stygende aandelemark, uitstel van die oomblik waarop die gawe voltooi sal neig om die waarde van die opsie te verhoog en die verhoging van die belasting op oordrag koste van die maak van die geskenk. (Sien Hoe om 'n geskenk van 'n voorraad Opsie waarde aan die einde van hierdie artikel vir die faktore wat die belasbare waarde van die geskenk sal beïnvloed.) Wie skuld die inkomstebelasting moet erken wanneer die voorraad opsie is exercisedthe verskil tussen die oefening prys en die aandele billike markwaarde is gewone inkomste. Onder IRC Artikel 83 van die Inkomstebelastingwet val op die individu wat die opsie as vergoeding ontvang. Dit geld ook as die opsie is oorgeplaas na 'n familielid. Wat meer is, die betaling van die belasting nie lei tot 'n belasbare geskenk aan die eienaar van die optionin effek, dit is 'n bykomende belasting-vrye oordrag. Betaling van die belasting deur die uitvoerende sal sy of haar uiteindelike boedel belasting verpligting verminder, terwyl dit die basis van die voorraad in die hande van die oordragnemer verhoog. Hoe om 'n geskenk van 'n voorraad opsie waardeer Wanneer 'n gawe van aandele-opsies is voltooi, kan 'n geskenk belasting verskuldig, na gelang van die waarde van die geskenk. Die IRS het verskaf 'n amptelike riglyne oor waardasie, op soek na die gesag van die Financial Accounting Standards Board. Ses faktore moet in die waardering van die opsie in ag geneem moet word: die uitoefeningsprys van die opsie die verwagte lewensduur van die opsie die huidige verhandelingsprys van die onderliggende aandeel die verwagte onbestendigheid van die onderliggende aandeel die verwagte dividende op die onderliggende aandeel en die risiko - gratis rentekoers vir die oorblywende opsie termyn. Die wiskunde vir om hierdie faktore saam kan die Black-Scholes model vir die waardering van aandele-opsies volg, en 'n paar implementering besonderhede word deur die IRS. No addisionele afslag toegepas kan word aan die voorwaardes met hierdie prysmodel waarde. Byvoorbeeld, is geen korting toegestaan vir 'n gebrek van oordraagbaarheid van die opsie buite die werknemers onmiddellike familie, of om die risiko van die beëindiging van die opsie binne 'n sekere tydperk as gevolg van die beëindiging van diens te weerspieël. Voorbeeld: Volgens CCH Ingelyf, die waarde van 'n opsie om 'n aandeel te koop teen 25, indien die huidige prys van die voorraad is 20, is 7,98, in die veronderstelling 30 prysvolatiliteit en 'n agt-jaar termyn. As die trefprys was 35, sal die waarde van die opsie onder die Black-Scholes formule om 5.71 val.
No comments:
Post a Comment