Opsies Strategieë Iron Butterfly

Yster Butterfly Die strategie wat jy kan dink hierdie strategie as gelyktydig hardloop 'n kort sit verspreiding en 'n kort oproep verspreiding met die versprei konvergerende op staking B. Omdat itrsquos 'n kombinasie van kort versprei, kan 'n yster vlinder bestendig wees tot in 'n netto krediet. Die ideaal is, jy wil al die opsies in hierdie verspreiding te verval waardeloos, met die voorraad op staking B. Maar die kans dat dit gebeur is redelik laag, so yoursquoll het waarskynlik iets te betaal om jou posisie te sluit. Dit is moontlik om 'n directional vooroordeel op hierdie handel het. As staking B is hoër as die aandele prys, sal hierdie word beskou as 'n lomp handel. As staking B is laer as die aandele prys, sal dit 'n lomp handel. Opsies Guys Wenke Sedert 'n yster vlinder is 'n ldquofour-leggedrdquo verspreiding, die kommissies tipies meer kos as 'n lang vlinder. Dit veroorsaak dat sommige beleggers te kies vir die lang vlinder plaas. (Aangesien TradeKingrsquos kommissies is so laag, dit sal jy minder as wat dit sou met 'n paar ander makelaars seermaak.) Sommige beleggers kan wens om hierdie strategie uit te voer met behulp van die indeks opsies in plaas van opsies op individuele aandele. Thatrsquos omdat histories, indekse het nie so wisselvallig soos individuele aandele was. Skommelinge in 'n indexrsquos komponent aandeelpryse is geneig om mekaar uit te kanselleer, die vermindering van die wisselvalligheid van die indeks as 'n geheel. Die Setup Koop 'n put, trefprys A verkoop 'n put, trefprys B verkoop 'n oproep, trefprys B Koop 'n oproep, trefprys C Oor die algemeen, die voorraad sal wees op staking B NOTA: Staking pryse is ewe ver, en al die opsies het dieselfde verval maand. Wie moet loop Dit Gesoute veterane en hoër NOTA: As gevolg van die smal lieflike plek en die feit yoursquore handel vier verskillende opsies in een strategie, kan 'n lang yster vlinder versprei beter geskik vir meer gevorderde opsie handelaars wees. Wanneer om Tipies Run It, sal beleggers gebruik vlinder versprei wanneer vooruit minimale beweging op die voorraad binne 'n spesifieke tyd raam. Gelykbreekpunt ten Expiration Daar is twee gelykbreekpunte vir hierdie spel: Staking B plus netto krediet ontvang. Staking B minus netto krediet ontvang. Die lieflike plek Jy wil die aandele prys te presies wees by staking B by verstryking so al vier opsies verval waardeloos. Maksimum potensiaal winspotensiaal wins is beperk tot die netto krediet ontvang. Maksimum potensiële verlies Risiko word beperk om te staak B minus staking A, minus die netto krediet ontvang wanneer stigting van die posisie. TradeKing Marge Vereiste Marge vereiste is die kort vereiste oproep verspreiding of kort put verspreiding vereiste (wat ook al die grootste is). NOTA: Die netto krediet ontvang van stigting van die yster vlinder toegepas kan word om die aanvanklike vereiste marge. Hou in gedagte hierdie vereiste is op 'n per-eenheid basis. So donrsquot vergeet om te vermeerder deur die totale aantal eenhede toe yoursquore doen die wiskunde. Met verloop van tyd vir hierdie strategie, tyd verval is jou vriend. Die ideaal is, jy wil al die opsies in hierdie verspreiding te verval waardeloos met die voorraad juis by staking B. Geïmpliseerde Volatiliteit Na die strategie is gestig, die effek van geïmpliseerde wisselvalligheid hang af van waar die voorraad is relatief tot jou staking pryse. As jou voorspelling korrek was en die aandeelprys is op of rondom staking B, jy wil wisselvalligheid te verminder. Jou grootste bekommernis is die twee opsies wat jy verkoop teen staking B. 'n Afname in geïmpliseer wisselvalligheid sal veroorsaak diegene naby-die-geld-opsies te verminder in waarde. So het die algehele waarde van die skoenlapper sal afneem, wat dit goedkoper om jou posisie te sluit. Daarbenewens wil jy die aandele prys te stal om staking B bly, en 'n afname in geïmpliseerde wisselvalligheid dui daarop dat die geval mag wees. As jou voorspelling is verkeerd en die aandeelprys onder staking A of hoër staking C, in die algemeen wat jy wil wisselvalligheid te verhoog. Dit is veral waar as verstryking benaderings. 'N Toename in wisselvalligheid sal die waarde van die opsie wat u besit by die naby-die-geld staking verhoog, terwyl hulle minder invloed op die kort opsies by staking B. So het die algehele waarde van die yster vlinder sal afneem, wat dit goedkoper om maak jou posisie. Gaan jou strategie met TradeKing tools Gebruik die Wins Verlies calculator om gelykbreekpunte te vestig, te evalueer hoe jou strategie kan verander as verstryking benaderings, en analiseer die Opsie Grieke. Donrsquot 'n TradeKing rekening oop te maak 'n vandag Hier handel wenke amp strategieë uit TradeKingrsquos kundiges Top Tien Opsie foute Vyf wenke vir suksesvolle Gedek Oproepe Opsie dramas vir enige mark toestand Advanced Opsie Speel Top vyf dinge Stock Opsie Handelaars moet weet oor Volatiliteit Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Option Strategieë Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC hoe sou dit dan 'n yster Butterfly Opsie strategie opsies bied beleggers met maniere om geld wat nie kan gedupliseer word met konvensionele effekte soos aandele of effekte te maak. En nie alle vorme van opsie handel is risiko ondernemings hoë daar is baie maniere om potensiële verliese te beperk. Een daarvan is deur die gebruik van 'n yster vlinder strategie wat 'n definitiewe dollar limiet stel op die bedrae wat die belegger kan óf wins of verloor. Dit is nie so kompleks as wat dit klink. Wat is 'n yster Butterfly Die yster vlinder strategie is 'n lid van 'n spesifieke groep opsie-strategieë bekend as wingspreads want elke strategie is vernoem na 'n vlieënde wesens soos 'n skoenlapper of Condor. Die yster vlinder strategie is geskep deur die kombinasie van 'n beer oproep te versprei met 'n bul sit versprei met 'n identiese vervaldatum wat konvergeer op 'n middel trefprys. 'N Kort oproep en sit albei verkoop teen die middel trefprys, wat die liggaam van die skoenlapper vorm, en 'n oproep en sit is bo en onder die middel trefprys gekoop onderskeidelik om die vlerke te vorm. Hierdie strategie verskil van die basiese vlinder verspreiding in twee opsigte is dit 'n krediet versprei dat die belegger op oop betaal 'n netto premie, terwyl die basiese vlinder posisie is 'n tipe debiet - verspreiding. en dit vereis vier kontrakte in plaas van drie soos sy generiese neef. ABC Company verhandel teen 50 Augustus. Eric wil 'n yster vlinder gebruik om voordeel te trek van hierdie voorraad. Hy skryf beide 'n September 50 oproep en sit en ontvang 4,00 van 'n premie vir elke kontrak. Hy koop ook 'n September 60 oproep en September 40 sit vir 0,75 elk. Die netto resultaat is 'n onmiddellike 650 krediet na die prys betaal vir die lang posisies prys afgetrek word van die ontvang vir die kortes (800-150) premie. Premium ontvang vir 'n kort oproep en sit 4.00 x 2 x 100 aandele 800 Premium betaal vir 'n lang oproep en sit 0.75 x 2 x 100 aandele 150 800-150 650 aanvanklike netto premie krediet Hoe Die strategie word gebruik as voorheen genoem, yster skoenlappers beide die limiet moontlike wins en verlies vir die belegger. Dit is ontwerp om voorsiening te maak beleggers om ten minste 'n gedeelte van die netto premie wat aanvanklik betaal word, wat gebeur wanneer die prys van die onderliggende sekuriteit of indeks sluit tussen die boonste en onderste staking pryse te hou. Beleggers sal dus gebruik hierdie strategie wanneer hulle glo dat die onderliggende instrument binne 'n gegewe prysklas deur die opsies vervaldatum sal bly. Hoe nader die onderliggende instrument sluit die middel trefprys, hoe hoër is die beleggers wins. Beleggers sal 'n verlies besef as die prys sluit óf bo die trefprys van die boonste oproep of onder die trefprys van die laer te plaas. Die gelykbreekpunt vir die belegger kan bepaal word deur optel en aftrek van die bedrag ontvang uit die middel trefprys premie. Gebou op die vorige voorbeeld, is Erics gelykbreekpunte soos volg bereken: Midde trefprys 50 Netto premie betaal op oop 650 Bo gelykbreekpunt 50 6,50 (x 100 aandele 650) 56,50 Laer gelykbreekpunt 50-6,50 (x 100 aandele 650) 43,50 as die prys styg bo of onder die gelykbreekpunte, dan Eric sal meer betaal om terug te koop die kort oproep of sit as hy aanvanklik ontvang, wat lei tot 'n netto verlies. ABC Company sluit op 75 November, wat beteken dat al die opsies in die verspreiding waardeloos behalwe vir die call opsies sal verval. Eric moet dus terugkoop die kort 50 oproep vir 2500 (75 markprys - 50 trefprys x 100 aandele) ten einde sy posisie te sluit en ontvang 'n ooreenstemmende premie van 1500 op die 60 call hy gekoop (75 markprys - 60 trefprys 15 x 100 aandele). Sy netto verlies op die oproepe is dus 1000, wat dan afgetrek van sy aanvanklike netto premie van 650 vir 'n finale netto verlies van 350. Natuurlik, dit is nie nodig vir die boonste en onderste staking pryse te ewe ver vanaf die middel tref prys. Yster skoenlappers geskep kan word met 'n vooroordeel in een rigting of die ander, waar die belegger kan glo dat hulle voorraad kan styg of effens val in die prys, maar slegs 'n sekere vlak. As Eric geglo dat ABC Company kan styg tot 60 deur verstryking in die voorbeeld hierbo, dan kan hy in te samel of die boonste oproep te verlaag of te verlaag sit staking pryse dienooreenkomstig. Yster skoenlappers kan ook omgekeer sodat die lang posisies op die middel trefprys geneem en die kort posisies is op die vlerke geplaas. Dit kan met vrug tydens periodes van hoë wisselvalligheid vir die onderliggende instrument. Voor - en nadele Yster skoenlappers bied verskeie belangrike voordele vir handelaars. Hulle kan geskep word met behulp van 'n relatief klein bedrag van die kapitaal en verskaf bestendige inkomste met minder risiko as rigting versprei vir diegene wat hulle gebruik op sekuriteite wat sluit in die verspreiding prys. Hulle kan ook op of af gerol soos enige ander verspreiding as die prys begin uit hierdie reeks te beweeg, en beleggers kan maak op die helfte van die handel en wins op die oorblywende beer oproep of bul sit versprei as hulle dit so verkies. Hul risiko en beloning parameters word ook duidelik gedefinieer word. Die netto premie betaal op oop is die maksimum moontlike wins wat die belegger kan maai van hierdie strategie, en die verskil tussen die netto verlies gemaai tussen die lang en kort oproepe of sit minus die aanvanklike premie betaal is die maksimum moontlike verlies wat die belegger kan aangaan soos in die voorbeeld hierbo. Maar beleggers moet hul kommissie koste vir hierdie soort handel te kyk as vier afsonderlike posisies moet oop - en toemaak, en die maksimum moontlike wins hier selde verdien omdat die onderliggende instrument sal gewoonlik naby iewers tussen die middel trefprys en óf die boonste of onderste grens. En omdat die meeste yster skoenlappers is geskep met behulp van redelik smal versprei, is die kanse van die aangaan van 'n verlies is proporsioneel hoër. Yster skoenlappers is ontwerp om beleggers 'n bestendige inkomste, terwyl die beperking van die risiko. Maar hierdie tipe strategie is slegs geskik vir ervare opsie handelaars wat die markte in die handel ure kan kyk en deeglik die potensiële risiko's en belonings betrokke te verstaan. Die meeste makelaars en belegging platforms vereis ook beleggers wat hierdie of ander soortgelyke strategieë aanwend om sekere finansiële of handel requirements.10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om te voldoen beperk hul risiko en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Short Iron Butterfly beskrywing n kort yster vlinder bestaan ​​dat hy 'n lang 'n oproep op 'n boonste staking, kort 'n oproep en kort 'n put op 'n middel staking, en lank 'n put teen 'n laer staking. Die boonste en onderste stakings (vleuels) moet albei ewe ver vanaf die middel staking (liggaam), en al die opsies moet dieselfde verstryking wees. 'N Alternatiewe manier om te dink oor hierdie strategie is 'n kort straddle omring deur 'n lang hok te slaan. Dit kan ook beskou word as 'n beer oproep verspreiding en 'n bul sit verspreiding. Outlook Die belegger is op soek na die onderliggende voorraad om handel te dryf in 'n nou band tydens die lewe van die opsies. Opsomming Hierdie strategie werk beter as die onderliggende aandeel is binne-in die vleuels van die yster vlinder by verstryking. Motivering Verdien inkomste deur die voorspelling van 'n tydperk van 'n neutrale beweging in die onderliggende. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins netto premie ontvang maksimum verlies High staking - Midde-staking - netto premie ontvang Variasies Terwyl hierdie strategie het 'n soortgelyke risiko / beloning profiel om die lang skoenlappers (beide oproep en sit), die kort yster vlinder verskil in die sin dat 'n positiewe kontantvloei kom aan die voorkant, en enige negatiewe kontantvloei is onseker en sal iewers in die toekoms plaasvind. Max Verlies Die maksimum verlies sal plaasvind moet die onderliggende voorraad buite die vlerke by verstryking. In daardie geval óf beide oproepe of albei wan sou wees in-die-geld. Die verlies sal die verskil tussen die liggaam en óf vleuel wees, ontvang minder die premie vir die aanvang van die posisie. Max kry die maksimum wins sal plaasvind moet die onderliggende voorraad by die liggaam van die vlinder by verstryking. In daardie geval sou al die opsies verval waardeloos, en die premie ontvang om te inisieer die posisie kan ingepalm. Wins / Verlies Die potensiële wins en verlies is albei baie beperk. In wese is, 'n yster vlinder by verstryking 'n minimum waarde van nul en 'n maksimum waarde gelyk aan die afstand tussen óf vleuel en die liggaam. 'N belegger wat 'n yster vlinder ontvang 'n premie iewers tussen die minimum en maksimum waarde verkoop, en in die algemeen nuttig as die vlinders waarde beweeg in die rigting van die minimum soos verstryking benaderings. Gelykbreek Die strategie breek selfs al by verstryking van die onderliggende aandeel is bo of onder die liggaam van die skoenlapper deur die bedrag van die premie ontvang om die posisie te inisieer. Wisselvalligheid 'n Toename in geïmpliseerde wisselvalligheid, sal alle ander dinge gelyk, 'n negatiewe impak op hierdie strategie het. Tyd Bederf die verloop van tyd, al die ander dinge gelyk, sal 'n positiewe uitwerking op hierdie strategie het. Opdrag Risiko Die kort opsies wat die liggaam van die skoenlapper vorm is onderhewig aan uitoefen op enige tyd, terwyl die belegger besluit of en wanneer om die vlerke te oefen. As 'n vroeë uitoefening vind by die liggaam, kan die belegger kies of om te sluit uit die gevolglike posisie in die mark of om een ​​van hul opsies (sit of bel, wat ook al van toepassing is) uit te oefen. Dit is egter moontlik dat die onderliggende voorraad buite die vlerke sal wees en die belegger mag hê om te oorweeg oefen een van hul opsies, en daardeur in die maksimum verlies sluit. Daarbenewens sal die ander helfte van die posisie bly, met die potensiaal om te gaan teen die belegger en die skep van nog verdere verliese. Oefening 'n opsie om uit te sluit 'n posisie as gevolg van opdrag op 'n kort opsie sou leen of finansiering voorraad nodig vir een werkdag. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking Risiko Hierdie strategie het verstryking risiko. As by verstryking die voorraad verhandel naby die liggaam van die skoenlapper, die belegger gesigte onsekerheid oor die vraag of hulle sal toegeken word. Indien die oefening aktiwiteit buiten verwag, kan die belegger onverwags lank of kort die voorraad op die Maandag ná verstryking en vandaar na 'n nadelige skuif oor die naweek onderwerp wees. Kommentaar Verwante Posisie Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening