Trading System Geld Bestuur

Geldbestuur in Forex Trading 16.1. Wat is Money Management System Geld bestuurstelsel is die substelsel van die forex plan wat beheer hoeveel jy waag wanneer jy 'n inskrywing sein te kry van jou forex stelsel. Een van die beste geldbestuur metodes wat gebruik word deur baie professionele forex handelaars is altyd risiko 'n vaste persentasie van jou aandele (bv 3) per pos. Deur die gebruik van hierdie metode 'n handelaar geleidelik verhoog die grootte van sy ambagte terwyl hy wen en verminder die grootte van sy ambagte wanneer hy verloor. Die verhoging van die grootte van verbintenis tydens 'n segetog maak voorsiening vir 'n geometriese groei van die handelaars rekening (ook bekend as wins samestelling). Vermindering van die grootte van verbintenis tydens 'n streep verloor verminder die skade aan die handelaars aandele. Jy kan interaktiewe demonstrasie van hierdie tegniek kan sien deur die opening van die forex simulator (Let wel: Die grootte van hierdie bladsy is 0,6 Mbs en dit vereis dat jy Flash geïnstalleer en Javascript in jou 'browser'). Handel oor forex toelaat om jou rekening met verloop van tyd vermeerder - of om dit meetkundig groei. Geometriese kapitaalgroei geproduseer wanneer die winste herbelê in die handel wat lei tot progressief groter posisies geneem en gevolglik tot groter winste en verliese. Die tempo waarteen die rekening groei word beheer deur die grootte van die winste en deur hul frekwensie (wat altyd moet onthou word deur forex stelsel ontwikkelaars). Terwyl die geometriese aandele groei kan en glad moet wees (maw konsekwent), 'n paar handelaars probeer om dit te versnel deur kunsmatig die grootte van hul winste inflating deur waag baie hoë persentasie van hul rekening. Omdat die werklike volgorde van die wen en die verlies van ambagte nooit kan voorspel vooraf, soos die praktyk lei tot baie wisselvallig handelsprestasie (dit wil sê skerp aandele skommelinge). Onder andere hierdie praktyk verraai die handelaars 'n gebrek aan vertroue in sy of haar handel stelsels langtermyn wins potensiaal. Solank as wat die handelaar is vol vertroue oor sy handel stelsel kan hy klein persentasies (1 tot 3) van sy rekening te waag op elke handel en net kyk na die stelsel besef sy potensiaal. Daar moet kennis geneem word dat net die geometriese kapitaalgroei toelaat om gereelde wins onttrekkings te maak van 'n rekening (as 'n sekere persent van die aandele) sonder ernstige gevolge vir 'n handel stelsels geldmaak vermoë. Dit kontrasteer skerp met die vaste-dollar-verbintenis geld bestuurstelsel (bv altyd waag 500 per handel) wie se winste groei aritmetisch en waar elke onttrekking uit die rekening stel die stelsel 'n vaste aantal winsgewende bedrywe terug in die tyd. Beide behoorlike bestuur geld en 'n goeie handel stelsel is wat nodig is vir 'n gladde meetkundige kapitaalgroei. Die spoed (dit wil sê quotgeometricityquot) en die gladheid van die groei rekeninge afhang van hoeveel jy die risiko per handel (soos gestel deur die geld bestuurstelsel) en op die handel stelsels akkuraatheid en die payoff Rati o parameters (handel stelsels wiskundige verwagting). Afgesien van die beherende aandele skommelinge deur die oprigting van 'n vaste persentasie van die hoofstad te gewaag op 'n bedryf, geld bestuur stelsel kan ook verminder aandele swaaie deur diversifikasie (verdeel jou risiko kapitaal onder onverwante munt pare / handel stelsels). Quote: quot..analysis is die deur na fantastiese rykdom, terwyl geld bestuur is die sleutel wat oopmaak dat door. quot, Robert Balan, in sy boek, quotElliott golf beginsel toegepas word op die valutamarkte quot. 16.2. Hoeveel Haal Risiko: quotThere is geen terugkeer sonder riskquot, die 1ste reël van die 9 Reëls van risikobestuur, deur RiskMetrics. Handel oor die forex mark kan 'n baie winsgewende besigheid te wees. Gewapen met hierdie feit 'n paar handelaars begin vasbeslote om groot bedrae geld te maak in so min tyd as moontlik - deur gevaar te veel. Met ander woorde, hulle mik vir 'n vinnige geometriese groei van hul rekeninge met geen agting vir die gladheid van die aandele kurwe. As jy dit doen sonder uitsondering lei tot ernstige onttrekkings of volledige vee-outs so maklik gesien kan word as jy waardes groter as 10 as die ldquoPercent Riskedrdquo in die forex simulator betree (Let wel: Die grootte van hierdie bladsy is 0,6 Mbs en dit verg dat jy Flash geïnstalleer en Javascript in jou 'browser') en 'n model 'n paar aandele scenario met hierdie instelling. Gevaar hoë persentasie van jou rekening kan inderdaad dramatiese uitwerking op die geometriese groei van jou rekening balans in die baie kort termyn. Maar wen strepe (hoe lank) altyd gevolg deur die verlies van strepe (egter kort) en baie van wat is ldquogivenrdquo deur die hoë persentasies is baie geneig om te ldquotaken awayrdquo deur dieselfde persentasies. Byvoorbeeld, as jy die risiko 25 van jou rekening balans per handel met die stelsel akkuraatheid van 50 en die payoff verhouding van 2 wat jy kan verwag om jou rekening te verdubbel in 6 bedrywe (soos jy kan sien uit die quotExp ambagte te TRquot sel op die forex simulator wanneer jy sulke instellings te gebruik). Jy kan ook verwag om weg te gee die meeste of al hierdie winste in die volgende paar handelaars uitvoering maak as dieselfde persentasies nou diep sny in jou wins wanneer jou handel stelsel genereer seine verloor. Probeer nou om te dink hoe jy sou voel as jou motor versnel om 'n 500 myl per uur in 'n paar sekondes dan skielik omkeer en vlieg terug teen dieselfde spoed. Jy sal soortgelyke effek op jou gevoelens of jou beleggers as jy het jou rekening tot 100 in 'n paar ambagte en dan verloor al die winste in die volgende paar ambagte te bereik. Dit betaal sekerlik die spoed te hou (persent gewaag) van jou motor (forex stelsel) binne perke, sodat jy jou bestemming kan bereik (bv verdubbel jou rekening balans) sonder die stuur van jou emosionele en finansiële-welsyn van oormatige risiko's - as beide jou finansiële en emosionele krag is geneig om beperk. Teen 'n laer persentasie aandele gewaag n wen of 'n streep verloor het eenvoudig nie so skouspelagtig impak op die aandele kurwe wat lei tot gladder kapitaalappresiasie (en baie minder stres vir die handelaar of vir die belegger). Dit is omdat wanneer jy klein breuke van jou aandele (tot 3) waag elke handel minder quotpowerquot gegee om die vorm van jou aandele kurwe wat lei tot kleiner onttrekkings en gevolglik groter vermoë om munt te slaan uit die bekroonde seine in die toekoms beïnvloed. Met ander woorde, die grootte van onttrekkings is direk eweredig aan die persent gewaag. Jy kan dit sien as jy progressief groter waardes betree in die quotPercent Riskedquot in die forex simulator geliasseer en vergelyk dan die gevolglike maksimum onttrekkings (in quotMax drawdown in quot veld) vir elk van persent waardes wat u verskaf het. Benewens die feit dat direk eweredig aan die gewaag, onttrekkings is omgekeerd eweredig aan beide die akkuraatheid en die payoff verhouding (gemiddelde wen / gemiddelde verlies) van 'n handel stelsel (soos jy kan sien as jy verskillende akkuraatheid en payoff verhouding waardes betree in die forex handel simulator). Hierdie verhouding kan duidelik gesien word met die hulp van die drie 3D kaarte hieronder getoon wat plot die gesamentlike uitwerking van die payoff verhouding en die akkuraatheid van 'n handel stelsel op die maksimum persent drawdown, soos gesien tydens 15000 handel scenario geskoei op die forex simulator (5000 vir elk van die drie verskillende quotperecent riskedquot instellings wat getoets is - 1, 3 en 5). Klik om te vergroot. Quote: quot..the finale terugkeer is net 'n funksie van hoe goed jy wil om te slaap in nightquot, Thomas Stridsman, in sy boek quotTrading stelsels wat werk: Gebou en Evaluering Doeltreffende Trading Systems quot. 'N onttrekking is die afstand vanaf die laagste punt tussen twee opeenvolgende aandele hoogtepunte op die eerste van hierdie hoogtepunte. Byvoorbeeld, as jou rekening verhogings van 10,000 tot 15,000 (eerste aandele hoog) daal dan na 12000 (laagste punt tussen ekwiteit hoogtepunte) en dan styg weer tot 20,000 (tweede aandele hoog) jou drawdown sal wees 3000 (15,000-12,000) of 20 (3000/15000). Wanneer daar besluit word op die persent te gewaag op elke handel moet jy in gedagte hou dat as die onttrekking aritmetisch groei. die winste (en sielkundige moed om te hou by die stelsel) wat nodig is om te kry uit dit meetkundig verhoog (soos jy kan sien uit die onderstaande grafiek). Jy kan ook gebruik maak van die volgende sakrekenaar om die effek van 'n streep verloor op die aandele en die vereiste om die verlies te verhaal wins model. Die quotquot staan ​​vir die persent van die aandele gewaag per handel. Die quotquot staan ​​vir die aantal opeenvolgende verliese. Die quotlossquot kolom word bereken dat die kumulatiewe skade aan die aandele in persentasie terme. Die quotrecoupquot kolom wys hoeveel wins is nodig om terug te keer na die gelykbreek. Alternatiewelik kan jy net tik die waarde van verlies in die sel onder die quotLossquot op pad na die grootte van die wins wat nodig is om dit te verhaal te bereken. Klik om te vergroot. So geredelik gesien kan word uit die bogenoemde sakrekenaar wat dit neem slegs 'n paar ambagte om jou vooruitsigte ernstig beskadig as 'n valuta handelaar - as jy te veel risiko in jou handel. Met hierdie inligting in gedagte is dit die beste om altyd waag 'n ma ksimum van 1 van die aandele as jy bestuur van ander mense geld en 'n maksimum van 3 van die aandele as jy handel dryf met jou eie fondse. As 'n algemene reël, hoe hoër die akkuraatheid van 'n handel stelsel en hoe hoër die beloning verhouding die veiliger dit is om meer per handel risiko. Hierdie beginsel is die basis vir die geld bestuur sakrekenaar (Let wel: Hierdie sakrekenaar vereis dat JavaScript aangeskakel in jou 'browser') geleë in die artikel forex gereedskap van die site. Dit is beter om nie te veel staat te maak op die teoretiese waarskynlikheid van 'n groot aantal van die verlies van ambagte gebeur in 'n ry. Met ander woorde, omdat die waarskynlikheid van 'n paar verliese gebeur in 'n ry is 'n baie lae dit nie die geval beteken dit kan nie gebeur nie in jou handel. Veronderstel jy 'n stelsel wat 60 wen ambagte uit 100 genereer gemiddeld handel. Die waarskynlikheid van 'n winsgewende handel is altyd 60, terwyl die waarskynlikheid van 'n verlore handel is altyd 40 met so 'n stelsel. Die kanse van 5 agtereenvolgende verliese kan bereken word deur 0,4 vyf keer vermenigvuldig met homself of 0,40,40,40,40,4 wat lei tot 1,02. Selfs al is die waarskynlikheid van ongeveer een persent lyk baie afgeleë is dit nie 'n nul waarskynlikheid en nogal geneig om te gebeur in die werklike handel - as jy vinnig sal sien as jy net 'n paar aandele scenario model in die forex simulator met akkuraatheid stelsel ingestel om 60 (maak seker dat die quotMax. Consec. Lossesquot sel check). Verder, gegewe dat die uitslag van 'n enkele handel ewekansige daar is niks in die wêreld wat kan waarborg dat jou stelsels volgende vyf bedrywe sal nie alle verliese of alle winste, wat vir die saak kan oorweeg word. Daarom is dit die beste om voorbereid te wees vir so 'n uitkoms vooraf deur die gevaar minder van jou rekening per elke handel. Nou verwant is aan dit is die idee van geluk in die handel, wat kan gedefinieer word as die groepering van groot aantal winsgewende bedrywe in smal tydperke. Byvoorbeeld, kan jy maklik 'n string van 12 wen ambagte op die forex simulator met die akkuraatheid stelsel ingestel om 60. Die waarskynlikheid van so 'n gebeurtenis is gelyk aan 0,6 verhoog tot die 12de krag of 0,2 of 1 in 500. Ten spyte van so 'n lae waarskynlikheid jy kan verwag om 12 of meer opeenvolgende wenners te sien in jou handel (maak seker dat die quotMax. Consec. Winsquot sel te kyk na die forex simulator as jy die bogenoemde simulasie uitvoer) wanneer jy handel lank genoeg met 'n stelsel wat suksessyfer gelyk aan 60. Selfs as die kort termyn effek op die aandele (en handelaar moraal) van so 'n lang reeks van suksesvolle ambagte nogal dramatiese kan wees het, is dit speel bietjie rol in die langtermyn sukses as 'n valuta handelaar. Met ander woorde, die feit dat jou handel stelsel net gegenereer 'n lang termyn van winsgewende bedrywe nie die geval sê baie oor sy langtermyn wins potensiaal, wat in plaas moet gemeet word aan sy wiskundige verwagting. Geld bestuurstelsel is soortgelyk aan die stelsel forex in daardie vas aan dit is noodsaaklik om die langtermyn-sukses in valuta handel. Sodra jy besluit op die persentasie van die aandele wat jy sal waag per pos moet jy nooit afwyk van hierdie nommer en probeer om so naby aan dit moontlik om te bly - maak nie saak hoe goed of sleg jou stelsel prestasie is. Hierdie vraag word veral belangrik wanneer jy besluit op die tipe rekening wat jy oopmaak - indien dit 'n mini of 'n standaard handel rekening sal wees. Soos jy kan sien uit die toekenning doeltreffendheid sakrekenaar (Let wel: Hierdie sakrekenaar vereis dat JavaScript aangeskakel in jou 'browser') mini rekeninge is veel beter om die standaard rekeninge (veral met rekeningsaldo's minder as 50.000) wanneer dit kom by die vergadering van die beperkinge van beide jou geld bestuur stelsel (gewaag) en jou handel stelsel (grootte van die stop-verlies). Let wel: As jy die tipe rekening te kies moet jy aandag skenk aan die vlak van die hefboom wat aangebied word deur jou forex makelaar. Selfs as 'n hoë hefboom (van 1: 100 en ouer) kan verskeie baie handel met baie min geld van jou eie, dit kan gevaarlik wees as dit jou dwing om overtrade - posisies wat meer as die persentasie waarde deur jou geld sit risiko aanvaar bestuurstelsel. Byvoorbeeld, kan jy verplig word om die risiko 400 (40 pit stop-verlies) op 'n baie aantreklik euro / dollar handel terwyl hy op 'n standaard rekening met die maksimum toelaatbare risiko per handel vasgestel op 3 van 10,000 of 300. Die enigste manier om vas te hou om jou geld te bestuur stelsel sou wees om hierdie handel te omseil en dus ondermyn jou stelsels winsgewendheid (en jou moraal). Jy wouldnt nodig om hierdie sein te vermy of te gebruik kleiner keerverlies as die een wat deur jou stelsel voorgestel as jy verhandel teen die helfte van die hefboom (wat sou beteken net 200 risiko per handel) of as jy geheel en al op 'n mini rekening verhandel - soos blyk deur die toekenning doeltreffendheid sakrekenaar. 16.3. Wiskundige verwagting van 'n Forex Trading System wiskundige verwagting van 'n forex stelsel is hoeveel van die gewaag kapitaal wat jy kan verwag per handel te verdien gemiddeld. Jy kan die wiskundige verwagting van 'n stelsel te bereken deur die volgende formule: Wiskundige Exectation (1average wen / gemiddelde verlies) (stelsel akkuraatheid) -1 Hierdie formule vereis dat jy in ag neem beide die suksessyfer (persent wen seine) en die payoff verhouding (gemiddelde wen / gemiddelde verlies) van enige handel stelsel wanneer die beraming van sy langtermyn wins potensiaal. Byvoorbeeld, 'n stelsel met 50 akkuraatheid en die 2-1 payoff verhouding het die verwagting gelyk aan 0,5. Dit beteken dat jy kan verwag om te verdien 50 van die bedrag wat jy die risiko per handel gemiddeld. As jy die risiko 2 van jou kapitaal per handel wat jy kan verwag om te verdien 1 per handel (50 van 2) gemiddeld met so 'n stelsel. Negatiewe wiskundige verwagting (bv casino roulette) beteken dat jy sal jou geld te verloor oor die lang termyn maak nie saak hoe klein of groot jou poste is. Zero verwagting beteken dat jy kan verwag dat jou rekening te wissel rondom gelykbreek vir ewig. Quote: quotThe verskil tussen 'n negatiewe verwagting en 'n positiewe een is die verskil tussen lewe en dood. Dit maak nie saak soveel hoe positief of hoe negatiewe jou verwagting is wat saak maak, is of dit positief of negative. quot Ralph Vince in sy boek quotThe Wiskunde van Geldbestuur: Risiko-analise tegnieke vir Handelaars quot. Jy kan verskeie aandele ontwikkeling scenario model onder die positiewe, negatiewe of die nul wiskundige verwagtinge deur die invoer van die volgende akkuraatheid en die payoff waardes in die stelsel beheer oor die forex simulator: Hierdie sakrekenaar toon die waarde van die verhuring van jou winste te voer en sny jou verliese kort wanneer jy begin om handel te dryf en nog donrsquot 'n betroubare valuta handel stelsel te volg. Wanneer jy begin om handel te dryf jou akkuraatheid geneig om laag te wees. Om te vergoed vir die groter aantal verliese jy absoluut moet toelaat dat jou winste te voer en hou jou verliese klein. Dit sal verseker dat die winste van die min wenners wat jy in staat is om te vang sal meer as dek die totale verlies van al die verliese wat jy neem is. Nie toelaat dat jou wins te voer aan die begin van jou handel loopbaan sou eenvoudig quotsuicidalquot. Dit kom daarop neer dat die keuse van die ambagte net met 'n hoë beloning / risiko verhouding. Dit sal jou help om jou beloning verhouding en dus jou wins potensiaal te verbeter. As jy ook kan sien uit die initiital waardes van die bogenoemde sakrekenaar, kan stelsels met verskillende akkuraatheid en payoff verhoudings identies wiskundige verwagtinge het. Dit beteken, byvoorbeeld, dat in die lang termyn sal die wins wat jy kan te bereik met die stelsel wat die eerste in die tabel sal gelyk wees aan die wins wat jy maak gebruik van die tweede stelsel - selfs al is die tweede stelsel is twee keer so akkuraat as die eerste een. Jy kan vergelyk hoe die aandele te ontwikkel vir beide van hierdie stelsels met behulp van die geldeenheid diversifikasie simulator (Let wel: Die grootte van hierdie bladsy is 0,7 Mbs en dit vereis dat jy Flash geïnstalleer en Javascript in jou 'browser'). Gee 40 in quotpast accuracyquot veld vir stelsel A en 80 vir stelsel B. Payoff verhouding moet ingestel word om 3 vir A en 1 vir B en stel die quotPercent Riskedquot om 1. As jy wil vergelyk B met 'n meer uiteenlopende handel stelsel wat jy kan 20 as die akkuraatheid en 7 betree as die beloning verhouding op die soos control panel. Hoe nader die gesimuleerde aandele prestasie (soos in die veld quotActual Accuracyquot) is die afgelope akkuraatheid van elk van die stelsels hoe duideliker sal jy sien dat beide stelsels is geneig om saam te kom op dieselfde finale aandele vlak. Omdat geometriese kapitaalgroei is baie afhanklik van die frekwensie van die winste - 'n stelsel met aansienlik hoër akkuraatheid sal 'n minder akkurate stelsel selfs indien beide van hulle het dieselfde wiskundige verwagtinge oortref - wanneer jy die Persent gewaag verhoog. Dit is een van die redes om te streef na die hoogste moontlike koers van akkuraatheid in jou handel. Die ander rede is dat drawdown duur en grootte (in beide absolute en persentasie terme) is geneig om veel groter met die laer akkuraatheid stelsels wat lei tot beloning-tot-risiko verhoudings laer wees - as jy vinnig kan sien as jy die quotquotDrawdown timequot kyk, die quotMax Drawdownquot en die quotMax Drawdownquot velde in die diversifikasie simulator wanneer jy die hierbo beskryf simulasie doen. As 'n derde rede is dit altyd nodig om 'n handel stelsel sommige quotroom vir errorquot in die werklike lewe handel gee - of excpect dit om handel te dryf met akkuraatheid laer as die vorige akkuraatheid. Baie lae akkuraatheid en 'n hoë payoff verhouding stelsels eenvoudig nie hierdie bied - wat beteken jy moet bereid wees om op te sit deur 'n baie lang verlore strepe voordat jy enige wins te sien. In teenstelling hiermee het 'n hoër akkuraatheid forex stelsels maak die valuta handel minder stresvolle deur te verseker dat jy meer gereeld winste kleiner neem nog veel. Dit spreek vanself dat hoe hoër die wiskundige verwagting van 'n handel stelsel die vinniger jou rekening sal groei. Baie goeie handel stelsels het wiskundige verwagting naby aan 0,8. Gemeenskaplike definisie van 'n uitstekende handel stelsel is dat sy beloning verhouding is een punt beter as die beloning verhouding van 'n gelykbreek stelsel met die akkuraatheid van 10 persent minder. Byvoorbeeld, die beloning verhouding vir 'n gelykbreek stelsel met 40 suksessyfer is 1,5, dus 'n optimale stelsel met 50 akkuraatheid sal 1,51 2,5 payoff verhouding het. Die volgende sakrekenaar kan jy die beloning verhouding vir 'n gelykbreek stelsel en 'n optimale stelsel te bereken: Quote: quotThe eerste deel van jou stelsel ontwerp moet fokus op die bou van die hoogste moontlike verwagting in jou systemquot deur Van K. Tharp in sy quotSpecial Verslag oor Geld bestuur quot. Jy kan die mees betroubare maatstaf van meganiese verwagting van 'n handel stelsel te kry wanneer jy dit kan vertaal in rekenaar-kode. Een voorbeeld van 'n eenvoudige handel stelsel wat geredelik backtested sy verwagting bereken kan word is die bewegende gemiddelde crossover stelsel. Die meeste van die gevorderde forex kartering pakkette (bv FXtrek IntelliChart Kopiereg 2001-2007 FXtrek, Inc.) toelaat om ten volle meganiese handel stelsels te bou en om hulle backtest oor historiese prys data. As jy met behulp van interpreterende tegniese ontleding gereedskap in jou handel (soos prys patrone. Trendlines) jy kan slegs die vereiste vir die berekening van jou stelsels verwagting statistieke genereer deur gebruik te maak van die inligting uit jou handel log (waar jy individuele handel resultate betree wanneer jy toets - trade jou handel stelsel op 'n demo rekening). Maar, aangesien hierdie statistiek gegenereer met behulp van interpreterende analise metodes hul geldigheid sal dieselfde bly net as jy aanhou om die prys formasies te interpreteer op presies dieselfde wyse as wat jy voor het. Omdat seine van meganiese handel stelsels is nooit oop vir teenstrydige interpretasie, hul wiskundige verwagting is meer betroubare maatstaf van toekomstige stelsel prestasie as die verwagting van interpretatiewe handel stelsels. 16.4. Diversifikasie Op die valutamark Diversifikasie is die verspreiding van die risiko kapitaal oor onverwante munt pare en / of handel stelsels vir die doel van die verhoging van die konsekwentheid van die saak prestasie. Byvoorbeeld, as jy handel 'n stelsel op twee onverwante munt pare kan jy jouself te beskerm teen 'n lang verlore strepe wat enige van hierdie pare kan deurgaan op sy eie. Wanneer jy 'n verlore sein te kry op die eerste paar, kan die tweede paar 'n wen-handel wat die verlies van die eerste paar of andersom sal dek genereer. Deur die splitsing van die risiko kapitaal (van jou aandele) onder twee pare jy kan seker wees dat wanneer beide pare genereer verloor ambagte terselfdertyd jou totale risiko sal die maksimum deur jou geld bestuur stelsel ingestel waarde oorskry nie. Hierdie manier waarop jy kan bereik gladder kapitaalappresiasie as jy in staat is om te doen sou wees as jy net 'n paar verhandel. Vir 'n interaktiewe demonstrasie hierdie konsep besoek die geldeenheid diversifikasie simulator. Daar moet kennis geneem word dat hierdie sakrekenaar neem nul korrelasie tussen die pare of stelsels (meer op korrelasie hieronder). Maak seker dat jy die waardes te vergelyk in die quotConsistencyquot selle vir elk van die pare wanneer hulle afsonderlik verhandel met die waarde van konsekwentheid bereik wanneer hulle handel saam (in die kolom quotTrading AampBquot). Die gekombineerde konsekwentheid sal byna altyd meer as die konsekwentheid van een van die pare wanneer hulle individueel verhandel. Hoe meer onverwante pare of stelsels wat jy in jou portefeulje, hoe beter beskerming wat jy kan teen die risiko het. Byvoorbeeld, wanneer die handel een handel stelsel op twee absoluut ongekorreleerd munt pare jy die waarskynlikheid van 'n verlore handel (twee pare genereer 'n verlore handel gelyktydig) deur die persentasie waarde gelyk aan die stelsels akkuraatheid afneem. Veronderstel jou stelsel het die suksessyfer van 60, dus die waarskynlikheid van 'n verlore handel vir elke paar is 40. Die waarskynlikheid dat beide pare 'n verlore sein sal genereer word bereken word deur 40 op sigself - wat lei tot 16. Dit is die 60 afname (24 / 400,6) in die waarskynlikheid van 'n verlies van handel bereik wanneer jy beide pare gelyktydig handel. As u stelsel 70 suksessyfer jy kan die waarskynlikheid van 'n verlies te verminder met 70 as jy twee onverwante pare in plaas van een handel. Die waarskynlikheid van 'n verlies van handel plaasvind vir beide pare terselfdertyd is 9 (3030), wat 'n 70 afname in die waarskynlikheid van 'n verlies as jy net 'n paar (21 / 300,7) verhandel. Ek sal merk dat selfs as jy diversifiseer in twee of meer swak gekorreleerd geldeenhede / handel stelsels, hierdie gewoond die onttrekkings heeltemal uit te skakel. swak is egter die korrelasie tussen die pare of handel stelsels, hulle is geneig om te gaan deur middel van die verloor streep alles op een slag, op 'n stadium in die handel. Jy kan dit sien deur die modellering van die prestasie van twee soortgelyke handel stelsels met die hulp van die geldeenheid diversifikasie simulator (bv gestel akkuraatheid tot 40 en payoff verhouding tot 2 vir beide A en B) en seker te maak dat die geel kurwe op die DRADOWN grafiek beweeg in harmonie met die ander twee krommes. Daar is 'n swak verhouding tussen twee pare as die absolute waarde van hul korrelasiekoëffisiënt (gewoonlik aangedui deur r) nie die geval oorskry 0,3 (dit wil sê dit kan wees enigiets van -0,3 tot 0,3). 'N medium sterkte verhouding bestaan ​​wanneer die absolute waarde van die koëffisiënt is groter as 0,3, maar minder as 0,5. Daar is 'n sterk verhouding tussen twee pare as r is groter as 0,5 in absolute terme (dit wil sê groter as 0.5 of minder as ndash0.5). Geldeenhede word gesê dat hoogs gekorreleer as die absolute waarde van hul korrelasiekoëffisiënt gelyk aan of groter as 0,8 is. Jy kan hierdie konsepte te visualiseer met die hulp van die interaktiewe korrelasie simulator. (Let wel: Hierdie sakrekenaar vereis dat jy Flash geïnstalleer en Javascript in jou 'browser') Veronderstel jy handel twee munt pare wat hoogs positief gekorreleer soos die euro / dollar en die Britse pond / dollar (daaglikse r gelyk aan 0,8 op gemiddelde). As jy 'n sell sein te kry vir euro / dollar jou stelsel is geneig om dieselfde sein vir die GBP / USD op te wek. As die eerste sein lei tot 'n verlies dit verhoog die waarskynlikheid dat die tweede sein nie winsgewend nie sal wees. Dieselfde geld as jy handel dryf baie negatief gekorreleer pare met dieselfde stelsel - soos euro / dollar en USD / CHF (daaglikse r gelyk aan -0,9 op gemid e). Verkoop een lot van EUR / USD en koop een lot van dollar / CHF terselfdertyd (bv op die breek van 'n tendenslyn wat gewoonlik 'n spieëlbeeld van die tendenslyn is eenvoudig sigbaar op die ander pare grafiek - bv stel quotTarget Correlationquot om - 0,9 op die korrelasie simulator en sien hoe soortgelyke is die denkbeeldige trendlines vir A en B) neer hard aangespreek verkoop 2 baie van die euro / dollar of koop 2 baie van die dollar / CHF individueel - met geen vermindering in die risiko hoegenaamd nie. Quote: quot Deur bitter ervaring, het ek geleer dat 'n fout in posisie korrelasie is die wortel van 'n paar van die mees ernstige probleme in die handel. As jy agt hoogs gekorreleer posisies, dan is jy regtig die handel een posisie wat agt keer so groot. quot Bruce Kovner in Jack D. Schwagers boek quotMarket Wizards: Onderhoude met Top Handelaars quot. In teenstelling, wanneer jy handel twee ongekorreleerd of losweg gekorreleer pare kan jy verwag dat jou stelsel te verrig anders op elke paar wat moet lei tot gladder algehele handel prestasie. As 'n voorbeeld wat jy kan 'n tikkie van 'n uptrendline koop op 'n paar (bv USD / JPY) en verkoop die top van die reeks op 'n ander onverwante paar (bv GBP / CHF, wat 'n gemiddelde R van 0,3 met USD / JPY het ) sonder om te bekommer dat die prys ontwikkelings in dollar / JPY kan quotspill overquot in GBP / CHF (of andersom) en deur dit te doen bederf jou hele handel setup. Soos die volgende beste alternatief, kan jy die risiko te verminder deur die opening van opponerende ambagte in die positief gekorreleer pare of dieselfde rigting ambagte in die negatief gekorreleer pare - deur die gebruik van 'n ander stelsel vir elk van die pare, soos hieronder beskryf. Nog 'n manier wat jy kan korrelasie gebruik is onder hoogs gekorreleer pare te kies wat paar wat die hoogste beloning potensiaal bied onder die huidige marktoestande en net dit handel. Jy kan die korrelasies tussen die geldeenheid pare wat jy handel te monitor met behulp van die inligting oor die bladsy geldeenheid korrelasies (wat mees up-to-date korrelasie data bevat vir die algemeen verhandel munt pare). Ek sal merk dat dit die beste om die getal van die munt pare in jou portefeulje te hou tot 'n minimum, want die nommer van die korrelasies word opgespoor en die tyd wat nodig is vir hierdie styg meetkundig met die toevoeging van elke nuwe paar. Die formule vir die berekening van die aantal korrelasies tussen N aantal pare is N (N-1) / 2. Jy kan begin met 'n geldeenheid paar en geleidelik verhoog tot 'n maksimum van vier pare (met 6 korrelasies te monitor) as jou ervaring groei. Wanneer jy diversifiseer in verskillende handel stelsels moet jy kyk vir 'n kombinasie van stelsels wat lei tot die laagste moontlike korrelasie tussen hul opbrengste. Ideaal wat jy sal slegs twee stelsels wat perfek negatief gekorreleer (r-1) handel. Dit beteken dat wanneer 'n stelsel gegenereer 'n verlore sein die ander sou 'n wen-sein en omgekeerd produseer. Voorbeelde van hierdie moontlike kombinasie is 'n gemiddelde-terugkeer stelsel (bv RSI) en 'n trending stelsel (bv Moving gemiddelde) - nog voorbeelde raadpleeg Richard L. Weissmans boek quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Sielkunde met Tegniese Analise quot. As jy so 'n perfekte kombinasie van stelsels kon kry sou jy nie 'n enkele verlies (soos hul netto resultaat) te sien, want die verlies van 'n stelsel altyd sal gedek word deur die wins van die ander. Jy kan sien hoe dit werk as jy ingaan minus een in quotTarget Correlationquot sel op die stelsel korrelasie simulator (Let wel: Die grootte van hierdie bladsy is 0,7 Mbs en dit vereis dat jy Flash geïnstalleer en Javascript in jou 'browser'). In die praktyk is dit uiters moeilik om perfek negatief gekorreleer stelsels vind. Tog, selfs al stelsels verhandel is net effens negatief gekorreleer die handelaar kan verwag om voordeel te trek uit die risikovermindering aangebied deur die diversifisering. Quote: quotThe korrelasies van die verskillende mark stelsels kan 'n diepgaande uitwerking op 'n portefeulje hê. Dit is belangrik dat jy besef dat 'n portefeulje van meer as die som van sy dele (indien die korrelasies van sy samestellende dele is laag genoeg) kan wees. Dit is ook moontlik dat 'n portefeulje minder as die som van sy dele (indien die korrelasies is te hoog).quot Ralph Vince in sy boek quotThe Wiskunde van Geldbestuur kan wees: Risiko-analise tegnieke vir Handelaars quot. 16.5. Bemeestering Money Management in Forex Trading Die sleutel tot die bemeestering van geldbestuur verskuif jou aandag van die dollar waarde van jou winste en verliese om hul persentasie waarde van jou rekening balans. Sodra jy jouself opgelei om te dink aan jou winste en verliese wat uitsluitlik in persentasie terme sal dit 'n eenvoudige wiskundige taak om vas te hou om jou geld te bestuur stelsel (bv gaan net jou beperkinge in die geldbestuur sakrekenaar en dit sal jy die aantal baie gee om handel te dryf). As jou rekening groei hierdie praktyk sal jou help om die huiwering in die plasing van die ambagte wanneer die absolute waarde van die dollar gewaag word baie groot te vermy - want jy sal weet op daardie oomblik dat jy nog steeds die gevaar nie meer as bedrag bepaal deur jou geld bestuur stelsel (wat 'n belangrike rol sal speel het in die kry van jou rekening op daardie vlak in die eerste plek). Jy moet ook onthou dat die uitslag van 'n enkele handel is byna altyd ewekansige. Dit is dus nie prakties om jouself te sterk heg - hetsy emosioneel of finansieel (deur gevaar te veel) - die resultaat van 'n enkele bedryf of 'n reeks van bedrywe. Hierdie konsep van ewekansigheid is opgeneem in al die handel simulators op hierdie site wat ewekansige getal kragopwekkers gebruik om te bepaal of 'n enkele handel winsgewend of nie. Soos met die forex stelsel. jy kan die beskerming van jou eie vernietigende neigings ontvang deur nou na aanleiding van jou geld bestuur stelsel. Dit sal jou beskerm teen gierigheid en trots (wat altyd daarop aandring dat jy overtrade) wanneer jou stelsel genereer buitengewoon groot aantal wen seine in 'n ry. Dit sal jou ook beskerm teen handelaar verlamming (onvermoë om nuwe posisies oop) wanneer jou stelsel gaan deur 'n streep verloor omdat jy sal weet dat, solank as wat jy waag 'n klein fraksie van jou aandele per elke handel (soos deur jou geld is ingestel bestuurstelsel) en gebruik 'n valuta handel stelsel met 'n positiewe wiskundige verwagting, kan geen string verliese uit te wis jou handel account.6. Hoop dit help. Die goeie nuus is dat die meeste handelaars, kan geldbestuur 'n kwessie van gesonde verstand eerder as vuurpyl wetenskap. Hier is 'n paar algemene riglyne wat jou langtermyn-handel sukses behoort te help. 1. Risiko slegs 'n klein persentasie van die totale aandele op elke handel, verkieslik nie meer as 2 van jou portefeulje waarde. Ek weet van twee handelaars wat aktief handel vir meer as 15 jaar, wat albei klein fortuin versamel het gedurende hierdie tyd. Trouens, beide vir hul droom huise met kontant betaal uit hul handel rekeninge. Ek was verbaas om uit te vind dat 'n mens selde ambagte meer as 1000 aandele van voorraad en die ander ambagte selde meer as twee of drie termynkontrakte op 'n slag. Beide gebruik uiters stywe punte en risiko minder as 1 per handel. Klik hier om jou kopie van die VXX Trend volgende strategie vandag bestel en een van die heel eerste handelaars om hierdie unieke strategieë aan te wend. Dit gids sal jy 'n beter, meer kragtige handelaar maak. 2. Beperk jou totale portefeulje risiko vir 20. Met ander woorde, as jy gestop uit op al die oop posisie in jou rekening op dieselfde tyd, sal jy nog steeds behou 80 van jou oorspronklike handel kapitaal. 3. Hou jou loon-tot-risiko verhouding op 'n minimum van 2: 1, en verkieslik 3: 1 of hoër. Met ander woorde, as jy waag 1 punt vir elke handel, moet jy in die maak van gemiddeld ten minste 2 punte. 'N SampP termynmark stelsel Ek het onlangs gesien het net die teenoorgestelde: Dit gewaag 3 punte te maak net 1. Dit is, vir elke verlies handel, dit het 3 wenners make-up vir dit. Die eerste onttrekking (string verliese) sal uit te wis al die trader8217s geld. 4. Wees realisties oor die mate van risiko nodig is om behoorlik te handel 'n spesifieke mark. Byvoorbeeld, is don8217t bokkie jouself deur te dink jy net gevaar vir 'n klein bedrag as jy posisie handel (hou oornag) in 'n hoë-vlieg tegnologie voorraad of 'n hoogs aged en wisselvallige mark soos die SampP toekoms. 5. Verstaan ​​die wisselvalligheid van die mark wat jy handel dryf en pas posisie grootte dienooreenkomstig. Dit wil sê, neem kleiner posisies in meer vlugtige voorrade en toekoms. Ook bewus wees dat wisselvalligheid voortdurend verander soos markte verhit en afkoel. voeg nooit of 8220average down8221 'n verlore posisie 6. Verstaan ​​posisie korrelasie. As jy 'n lang verwarming olie, ru-olie en loodvrye gas, in werklikheid jy nie drie posisies. Omdat hierdie markte is so hoog gekorreleer (wat beteken hul prysbewegings is baie soortgelyk), jy regtig een posisie in energie met drie keer die risiko van 'n enkele posisie. Dit sou in wese dieselfde as die handel drie ru, drie verwarming olie, of drie loodvrye gas kontrakte wees. 7. Lock in ten minste 'n gedeelte van meevaller winste. As jy gelukkig genoeg is om 'n aansienlike skuif in 'n kort tyd te vang is, te likwideer minstens 'n deel van jou posisie. Dit is veral waar vir 'n kort-termyn handel, waarvoor groot winste is min en ver tussen. 8. Hoe meer aktief 'n handelaar jy is, hoe minder jy moet waag per handel. Dit is duidelik dat, as jy maak dosyne ambagte per dag jy can8217t bekostig om selfs 2 per trade8211one regtig 'n slegte dag waag kon feitlik vee jy uit. Langer termyn handelaars wat kan maak 3-4 ambagte per jaar kon meer waag, sê 3-5 per handel. Ongeag van hoe aktief jy is, net beperk totale portefeulje risiko tot 20 (reël 2). 9. Maak seker dat jy voldoende gekapitaliseer. Daar is geen 8220Holy Grail8221 in die handel. Maar as daar een was, ek dink dit sal genoeg geld om handel te dryf en om klein risiko's. Hierdie beginsels help om lank genoeg om te floreer oorleef. Ek weet van baie suksesvolle handelaars wat uitgewis klein rekeninge vroeg in hul loopbane. Dit was eers totdat hulle voldoende gekapitaliseer het en het redelike risiko's wat hulle oorleef as langtermyn handelaars. Dit punt kan die beste geïllustreer deur die ontleding van meganiese stelsels (rekenaar-gegenereerde seine wat 100 objektief is). Veronderstel die stelsel het 'n historiese drawdown van 10,000. Jy spaar die absolute minimum en begin handel die stelsel. Byna onmiddellik wat jy teëkom 'n string van verliese wat vee uit jou rekening. Die stelsel dan begin om weer te werk as jy kyk in frustrasie op die kantlyn. Jy red dan die absolute minimum en begin weer die handel die stelsel. Dit gaan dan deur 'n ander drawdown en weer vee uit jou rekening. Jou 8220failure8221 het niks te doen met jou of jou stelsel. Dit was slegs die gevolg van nie voldoende gekapitaliseer. In werklikheid, moet jy voor te berei vir 'n 8220real-life8221 drawdown ten minste twee keer die aangetoonde materiaal in historiese toets grootte (en winste tot ongeveer die helfte van die wat in die toets bedrag). In die voorbeeld hierbo, sou u wil ten minste 20,000 in jou handel rekening, en waarskynlik meer hê. As jy wil begin met drie tot vyf keer die historiese drawdown, (30,000 tot 50,000) wat jy in staat sal wees om die onttrekkings Weer en eintlik geld maak gewees het. 10. Moet nooit voeg by of 8220average down8221 'n verlore posisie. As jy verkeerd is, erken dit en stap uit. Twee maal verkeerd is nie 'n reg nie. 11. Vermy pyramiding heeltemal of net piramide behoorlik. Deur 8220properly, 8221 Ek bedoel net bydra tot winsgewende posisies en tot stigting van die grootste posisie eerste. Met ander woorde moet die posisie lyk soos 'n werklike piramide. Byvoorbeeld, as jou tipiese totale posisie grootte in 'n voorraad is 1000 aandele dan kan jy dalk aanvanklik te koop 600 aandele, voeg 300 (indien die aanvanklike posisie is winsgewend), dan 100 meer as die posisie beweeg in jou rigting. Verder, as jy piramide doen, maak seker dat die totale posisie risiko is binne die vroeër uiteengesit riglyne (bv 2 op die hele posisie, totale portefeulje risiko nie meer as 20, ens). 12. Altyd 'n werklike stop in die mark. 8220Mental stops8221 werk nie. Streef daarna om maksimum onttrekkings tussen 20-25 13. hou Wees bereid om geld te neem van die tafel af as 'n posisie beweeg in jou guns 82202-vir-1 geld management18221 is 'n goeie begin. In wese, wanneer jou winste oorskry jou aanvanklike risiko, uitgang helfte van jou posisie en beweeg jou stop om gelyk te breek op die res van jou posisie. Op hierdie manier, behalwe oornag gapings, jy het verseker, op die ergste, 'n gelykbreek handel, en jy het nog steeds die potensiaal vir wins op die res van die posisie. 14. Verstaan ​​die mark wat jy handel dryf. Dit is veral waar in afgeleide handel (bv opsies, futures). Ek ken 'n handelaar wat besig was om nogal 'n bietjie van die geld deur die verkoop van verkoopopsies totdat iemand hul opsies en 8220put8221 die aandele aan hom uitgeoefen. Hy verloor duisende dollars per dag en wasn8217t eens bewus dit gebeur totdat hy 'n marge oproep van sy makelaar ontvang. 15. Streef daarna om maksimum onttrekkings tussen 20 en 25. hou Sodra onttrekkings hierdie bedrag oorskry word dit toenemend moeilik, indien nie onmoontlik nie, om heeltemal te herstel. Die belangrikheid van die behoud van onttrekkings binne perke is geïllustreer in die eerste paaiement van hierdie reeks. 16. Wees bereid om handel te stop en die markte en jou metode herevalueer wanneer jy 'n string van verliese teëkom. Die markte sal altyd daar wees. Gann gesê dat dit die beste in sy boek, Hoe om winste in kommoditeite, gepubliseer meer as 50 jaar gelede Maak: 8220When jy maak 02:59 ambagte wat verliese kon aanwys, of hulle groot of klein wees, iets is fout met jou en nie die mark. Jou tendens kan verander. My reël is om uit te gaan en wag. Bestudeer die rede vir jou verliese. Onthou, jy sal nooit enige geld verloor deur uit die market.8221 17. Dink aan die sielkundige impak van die verlies van geld. Anders as die meeste van die ander tegnieke wat hier bespreek word, can8217t hierdie een gekwantifiseer. Dit is duidelik dat niemand daarvan hou om geld te verloor. Maar elke individu reageer verskillend. Jy moet eerlik vra jouself: Wat sal gebeur as ek verloor X sou dit 'n wesenlike invloed op my lewenstyl, my familie of my geestelike welstand Jy moet bereid wees om die gevolge van wat gestop uit op enige van of al jou ambagte te aanvaar. Emosioneel, moet jy heeltemal gemaklik met die risiko's wat jy neem nie. Die belangrikste punt is dat geld bestuur doesn8217t moet vuurpyl wetenskap. Dit kom alles neer op die begrip van die risiko van die belegging, waag slegs 'n klein persentasie van enige een handel (of handel benadering) en die behoud van totale blootstelling binne perke. Terwyl bo die lys is nie volledig nie, ek glo dit sal help om jou uit die meerderheid van die moeilikheid kolle. Diegene wat oorleef te raak suksesvolle handelaars nie net metodologieë studeer vir handel, maar hulle het ook die risiko's wat verband hou met hulle te bestudeer. Ek doen 'n beroep ten sterkste jy om dieselfde te doen. In die finale paaiement van hierdie reeks, sal ons vra suksesvolle handelaars oor hul insigte oor behoorlike geldbestuur. Dave Landry is hoof van Sentive Trading, 'n geld bestuur firma, en 'n skoolhoof van Harvest Capital Management.